公允价值套期例题分析(例25—2)规避所持有存货公允价值变动风险20×7 年1 月1 日，ABC 公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同(即衍生工具Y)，并将其指定为20×7 年上半年存货X 价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具Y 的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。20×7 年1 月1 日，衍生工具Y 的公允价值为零，被套期项目(存货X)的账面价值和成本均为1000000 元，公允价值是1100000 元。20×7 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允价值上涨了25000 元，存货X 的公允价值下降了25000 元。当日，ABC 公司将存货X 出售，并将衍生工具Y 结算。ABC 公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y 和存货X 的公允价值变动评价套期有效性。ABC 公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，ABC 公司的账务处理如下(金额单位：元)：(1)20×7 年1 月1 日借：被套期项目——库存商品X 1000000贷：库存商品――X 1000000(2)20×7 年6 月30 日借：套期工具——衍生工具Y 25000贷：套期损益25000借：套期损益25000贷：被套期项目——库存商品X 25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000（按照变动后的金额确认收入）借：主营业务成本975000（按照变动后的金额结转成本）贷：被套期项目——库存商品X 975000借：银行存款25000（按净额结算套期工具）贷：套期工具——衍生工具Y 25000注：由于ABC 公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100000 元(即，1100000－1000000)产生不利影响。假定20×7 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允价值上涨了22500 元，存货X 的公允价值下降了25000 元。其他资料不变，ABC 公司的账务处理如下：(1)20×7 年1 月1 日借：被套期项目——库存商品X 1000000贷：库存商品——X 1000000(2)20×7 年6 月30借：套期工具——衍生工具Y 22500贷：套期损益22500借：套期损益25000贷：被套期项目——库存商品X 25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000借：主营业务成本975000贷：被套期项目——库存商品X 975000借：银行存款22500贷：套期工具——衍生工具Y 22500说明：①两种情况的差异在于，前者不存在“无效套期损益”，后者存在“无效套期损益”2500元，从而对AB...
