ABC公司资产负债表分析案例VIP专享

1 ABC 公司资产负债表分析案例 资料中给出的表格为ABC 公司2011 年12 月31 日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。 一、 资产负债表结构分析 1. 资产结构分析 表1：资产结构表 单位：万元 金额 比例 流动资产合计 44,820.00 68.86% 非流动资产总计 12,242.00 31.14% 资产总计 65,089.00 100.00% 从表1 我们可以看出，ABC 公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，ABC 公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。 2. 负债与权益结构分析 表2：负债与权益结构表 单位：万元 金额 比例 流动负债合计 11,730.00 18.02% 长期负债合计 12,000.00 18.44% 所有者权益 41,359.00 63.54% 负债与所有者权益总计 65,089.00 100.00% 从表2 中我们可以看出ABC 公司流动负债占资本总计的18.02%，长期负债占资本总计的18.44%，所有者权益占资本总计的63.54%。由此我们得出，ABC公司的债务资本比例为36.46%，权益资本比例为63.54%，ABC 公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。 2 3. 资产与负债匹配分析 表3：资产与负债匹配结构图 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 非流动负债 永久性占用流动资产 所有者权益 非流动资产 通过ABC 公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，ABC 公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，ABC 公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。 二、 资产构成要素分析 企业总资产为65089 万元，其中流动性资产为44820 万元，占资产总额的比例为68.86%；非流动资产为20269 万元，占据的资产份额为31.14%。具体构成情况见表4： 表4：资产构成表 单位：万元 流动资产： 44820 现金 8437 应收账款 5424 其中：坏账准备 1425 存货 31183 其他流动资产 1201 非流动资产： 20269 固定资产...