CFTC报告详解VIP专享

CFTC 报告详解 和外汇保证金不同，期货是受到严格监管的交易所产品（exchange-traded instruments），做外汇保证金的公司是没有人管的，做美国期货的公司都是受美国national futures association和CFTC严格监管的。 CFTC每周出持仓报告，下面以 CME欧元期货为例，再详细的说一遍。 下面是本周 CFTC报告的截屏，如果不清楚可以下载看： 第二行：futures only,指的是我选的这页是只包括期货，不包括期权的；December,2 2007是说数据截至日期08年 12月 2日； 第三行：reportable positions 指的是达到报告要求的头寸统计，CFTC有一个限额，超过这个限额才要报告，没达到报告要求的归入 non reportable拦，出现在截屏的右边； 第四行：non commercial 非商业持仓，我一般称为投机持仓； commercial 商业持仓，指商业对冲头寸， 第五行：long 多头、short 空头、 spreading 跨式组合； 第六行：合约大小为一手 12.5万欧元/美元 第七行以下：各个类别的持仓； 下面有一行写：changes in the commitments from November 25,2008，意思是自上周二以来的变化量，下面的数字就是变化量； 再下面有一行写 percent of open interest represented by each category of trader,意思是各类别的持仓占总持仓的比重，在截屏上，17.1显示欧元投机持仓多头占全部持仓的 17.1%，这个数越大，说明投机盘比重越大； 再下面有一行写 number of traders in each category，意思是各类别里交易商的数目，例如 non commercial short 栏位下是 41，说明有 41家会员持有欧元期货空头。有人会奇怪为什么数目会这么少，原因是这些交易商都是指交易所的会员，一个会员可能给 100家银行开户，每个银行可能有给 1000个客户开户，所有这个数字虽然不大，但背后参与交易的人是很多的。 再下面有一行写 percent of open interest held by the indicated number of the largest traders意思是最大的前 N个交易商持仓占全部持仓的比重。 再接着看下一行 by gross position意思是按总头寸统计 by net position 意思是按净头寸统计。 再接着看下一行 4 or less traders 意思是头4个最大的交易商持仓占总持仓比重，下面的31.9就表示头四个最大的交易商的多头持仓占全部持仓的31.9%，；8 or less traders意思是头8个最大的交易商持仓占全部持仓的比重，下面的34.4就表示头8个最大交易商的...