企 业营运资金管理问题分析 赵 红 娟 当 代 经 理 人 2006 第 21 期 营 运 资 金 管 理 是 企 业 财 务 管 理 中 非 常 重 要 的 组 成 部 分 ， 营 运 资 金 管 理 不 善 ， 企 业 不 但将 造 成 资 金 浪 费 ， 还 可 能 无 法 偿 还 到 期 债 务 而 导 致 破 产 。 目 前 我 国 一 些 企 业 普 遍 存 在 营 运资 金 短 缺 问 题 ， 大 大 限 制 了 生 产 经 营 的 发 展 ， 而 企 业 的 生 存 与 发 展 在 很 大 程 度 上 ， 可 以说 是 维 系 于 营 运 资 金 的 管 理 和 运 转 情 况 的 。 因 此 ， 研 究 营 运 资 金 的 管 理 问 题 是 有 着 重 要 意义 的 。 一 、 企 业 营 运 资 金 管 理 存 在 的 主要 问 题 目 前 的 国 内企 业 ， 很 多面临着 企 业 负担重 、效益低、资 金 短 缺 、资 产 结构和 负债 结构不 合理 的 问 题 。 许多企 业 在 缓解资 金 紧张局面、调整资 本结构方面运 用了 很 多方法 ， 虽然取得了 很 有 效的 成 果， 但 是 仍旧存 在 一 些 问 题 。 主要 原因 在 于 ： （ 一 ） 固 定 资 产 比 重 过 大 ， 资 本结构失 调， 营 运 资 金 严 重 短 缺 由 于 某 些 企 业 在 经 营 策 略 上 的 失 误 ， 不 考 虑 自 己 本身 的 投 资 能 力 而 盲 目 投 资 建 设 ， 造成 了 大 量 的 资 产 闲 置 ， 导 致 运 营 效率 低， 此 外 难 以 变 现 的 固 定 资 产 以 及 长 期 资 产 急 剧 增 加 ，同 时 流 动 资 产 和 收 益性 资 产 不 断 减 少 ， 短 期 借 款 不 断 增 加 ， 形 成 了 高 风 险 的 资 本结构。 这种 不 合理 的 资 本结构造 成 了 企 业 财 务 状 况 的 恶 化 ， 变 现 能 力 和 支 付 能 力 差 ， 企 业 的 营 运 资金 十 分 紧张。 流 动 资 产 比 重 过 小 ， 同 时 还 存 在 大 量 的 不 良 资 产 ， 这 些 都 直 接 造 成 了 企 业 资 金 短 缺 。 （ 二 ） 闲 置 资 产 过 多 ， 占 用 大 量 ...
