第一节 企业非财务因素分析概述 一、非财务因素分析 简单来讲，非财务因素分析就是与财务分析相对称的一种分析方法，是贷款风险分析中的一个重要的组成部分，它与财务分析相互印证，相互补充，即该种方法从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然社会因素、还款意愿、银行信贷管理等六个方面对贷款风险进行定性分析。 二、非财务分析对银行信贷工作的意义： 1、有利于全面、真实、动态地分析和反映贷款风险。 在信贷风险分析中，人们更多地注重对借款人的财务因素分析，而往往忽视了对非财务因素的分析或分析不到位，不全面。在传统的对借款人信用分析中的5C,5P,5W都涉及到非财务因素分析，但都不够全面，其中只涉及到非财务因素中的一到两个方面的窟窿。 5C即指品德与声望(Character)、资格与能力(Capacity)、资金实力(Capital or Cash)、担保(Collateral)、经营环境(Condition)。 5P即指个人因素(Personal)、目的因素(Purpose)、偿还因素(Paynent)、保障因素(Protection)、前景因素(Perspective)。 5W即指款人(Who)、借款用途(Why)、还款期限(When)、担保物(What)、如何还款(How)。 5C中的品德与声望、经营环境；5P中的个人因素、前景因素；5W中的借款人，对借款人的行业状况、还款意愿等非财务因素进行了分析。 2、有利于正确分析和客观评价借款人的还款能力。 谈到借款人的还款能力，大家可能很自然地想到借款人的财务状况，并通过对借款人财务状况的分析来推断借款人还款能力的强弱。然而，是否借款人现在的财务状况的好坏就当然地可以分析得出借款人还款能力的强弱呢？显然不够客观和全面。 从本质上讲，借款人的财务分析和现金流量计算更注重回答的是历史状况，而事实上，借款人的经营、财务状况受其经营风险、管理水平等各种因素的影响和作用，处于不断的变化之中。当前的经营、财务状况是在过去财务状况的基础上，由非财务因素影响作用的结果，未来的经营、财务状况则是过去、目前和将来种种因素影响和作用的结果；当前的非财务因素可能是未来贷款风险的预警信号。 所以，对影响借款人还款能力的各种非财务因素进行综合分析，评价对现金流量等财务指标的影响方面和影响程度，有助于增强定量分析预测的可靠性，对借款人的还款能力做出更全面、客观的预测和动态的评估。 3、有利于正确分析和判断贷款偿还的可能性。 借款人有还款能力，是否贷款就一定能够及时全额偿还呢？当然不一定。在目前的实际工作中，有些逾期...
