分众传媒借壳上市案例 一、交易背景与目的 （一）本次交易的背景 1、上市公司（七喜控股）盈利能力较弱，未来发展前景不明朗 公司在 2013 年对主要亏损业务进行了转让并决定 2014 年全面退出手机业务，目前公司主要产品或业务包括：电脑的生产与销售、IT产品分销、手游开发、智能穿戴设备研发与销售，SMT 贴片代工和物业租赁。近年来，公司所处的传统 IT 业务竞争加剧，并且随着电子商务的发展，原有的渠道模式也在不断调整和变革中。2012 年、2013年及 2014 年，公司营业收入分别为 133,733.69 万元、141,778.07万元及 39,664.84 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 312.33 万元、-13,618.99 万元、-106.53 万元，公司近年营业收入规模出现较大下滑，盈利能力较弱。 公司近年来不断收缩主业，处置非核心资产，并通过涉足手机游戏及智能穿戴领域尝试转型升级，但截至目前，公司产业结构调整尚未取 得 预 期 效 果 ，未来发展前景不明朗，并缺 乏 明确 的具 体 目标 。 为了改 善 公司的持 续 盈利能力和抗 风 险 能力，保 护 全体 股东特 别是 中小 股东的利益，七喜控股拟 通过重 大资产重 组 方 式注 入具 有较强盈利能力和持 续 经营能力的优 质 资产，提 升公司核心竞争力，实 现主营业务整体 转型。 2、分众 传媒 有较强 的盈利能力，发展空 间 广 阔 分众 传媒 构建 了国 内 最 大的城 市生活 圈 媒 体 网 络 ，正 致 力于成 为国内领先的LBS 和O2O 媒体集团。分众传媒当前的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，主要产品为楼宇媒体（包含楼宇视频媒体及框架媒体）、影院媒体、卖场终端视频媒体等，覆盖城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景，并相互整合成为媒体网络。 分众传媒的线下点位拥有天然的地理位置特征。分众传媒通过对物业信息（楼龄、楼价、地理位置、住户类型等）的分析以及与百度等搜索引擎的合作，得出不同楼宇、社区的消费者品类消费需求和品牌偏好，从而帮助广告主精准投放；同时，分众传媒通过在其设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC 接入互联网及移动互联网，实现云到屏、屏到端的精准互动，成为O2O 互动的线下流量入口，并可以此为平台嫁接促销活动、营销活动、支付手段、社交娱乐、金融 服 务等。 2012 年 、2013 年 及2014 年 ，分众传媒净 利 润 分别 为132,577.97...
