1 司 库 （ Treasury） 和 现 金 池 管 理 （ Cash Pool） ,净 额 清 算 管 理 （ Netting） 一 、司 库 （ Treasury） 司 库 （ Treasury） 本意是指收藏财富的地方或建筑物；特别是指用来保存公共收入，以应付政府支出所需的地方。所以，也指存放和 支付汇集资金 的地方，如金 库 和 国库 。司 库 管理 本是一 个财政概念，但在大型企业集团内这一 概念得到了引用和 深化，成为资金 管 理 中的核心内容。以 GE 公司 为例，GE 司 库 就是为全球各地的成员单位提供融资、现 金 管 理 、外汇交易等全方位的资金 服务功能。GE 为自己的司 库 制定了六大铁律：坚定不移地推行集中司 库 结构、将所有资产用利率和 货币匹配、集中管 理 外汇风险、现 金 只 属 于 GE 公司 、根 据货币来管 理 现 金 而 非 根 据 业务经 营 单元 （ 产品 线 ） 来管 理 现 金 、司 库 不是 GE 的利润 中心等，这实 际 上 已 成为现 代 司 库 管 理 的圭 皋 ，成为大家 了解 和 推行司 库 管 理 时 普 遍 遵 守 的基 本原则 。当 然 ，由 于 全球各国金 融和 政策 环 境 的不同 以及 各大集团管 理 目 标 的差 异 ，司 库 管 理 也呈 现 出了各不相 同 的特点 ，其 中许 多 新 的管 理 手 段 和 方法 也层 出不穷 ，使 得司 库 管 理 也在实践 中得到了迅 速 成长 。从 司 库 管 理 的现 状 来看 ，现 金 池 管 理 （ Cash Pool） 和 净 额 清 算 管 理（ Netting） 已 发 展 成为两 个重 要 的管 理 手 段 。 二 、现 金 池 管 理 （ Cash Pool） 一 、资金 池 把 资金 汇集到一 起 ，形 成一 个像 蓄 水 池 一 样 的储 存资金 的空 间 ，通 常 用在集资投 资、房地产或是保险领 域 。 保险公司 有一 个庞 大的资金 池 ，赔 付的资金 流 出和 新 保单的资金 使 之 保持 平 衡 。 银 行也有一 个庞 大的资金 池 ，贷 款 和 存款 的流 入流 出使 这个资金 池 基 本保持 稳 定。 基 金 也是一 个资金 池 ，申 购 和 赎 回 的资金 流 入流 出使 基 金 可 以用于 投 资的资金 处 于 一 个相 对 稳 定的状 态 。 2 二 、 现 金 池 （ Cash Pool...
