各 种 财 务 指 标 的 计 算 与 分 析 【 知 识 点 一 】 短 期 偿 债 能 力 比 率 的 计 算 与 分 析 比 率 及 公 式 说 明 营 运 资 本 ＝ 流 动 资 产 － 流 动 负 债 ＝ 长 期 资 本 － 长 期 资 产 1.营 运 资 本 为 正 数 ，表 明 长 期 资 本 的 数 额 大 于 长 期 资 产 ，超 出 部 分 被 用 于 流 动 资 产 。 营 运 资 本 的 数 额 越 大 ， 财 务状 况 越 稳 定 。 如 果 营 运 资 本 为 负 数 ， 表 明 长 期 资 本 的 数额 小 于 长 期 资 产 ， 有 部 分 长 期 资 产 由 流 动 负 债 提 供 资 金来 源 ， 如 无 法 另 外 筹 资 ， 则 财 务 状 况 不 稳 定 。 2.营 运 资 本 是 绝 对 数 ， 不 便 于 不 同 企 业 之 间 比 较 。 ％流 动 负 债流 动 资 产流 动 比 率1 0 0 1.应 该 在 分 析 流 动 比 率 的 基 础 上 ， 进 一 步 对 现 金 流 量 加以 考 察 ； 2.企 业 应 尽 可 能 将 流 动 比 率 维 持 在 不 使 货 币 资 金 闲 置 的水 平 ； 3.不 应 用 统 一 的 标 准 来 评 价 各 企 业 流 动 比 率 合 理 与 否 ； 4.在 分 析 流 动 比 率 时 应 当 剔 除 一 些 虚假因素的 影响； 5.流 动 比 率 如 果 过高， 会影响获利能 力 。 营 运 资 本 配置 比 率 ＝％流 动 资 产营 运 资 本1 0 0 流 动 比 率 和营 运 资 本 配置 比 率 反映的 偿 债 能 力 是 相同 的 ％流 动 负 债速动 资 产速动 比 率1 0 0 1.速动 资 产 包括货 币 资 金 、交易性金 融资 产 和各 种 应 收、预付款项等； 2.不 能 认为 速动 比 率 较 低的 企 业 的 流 动 负 债 到期 绝 对 不能 偿 还； 3.影响速动 比 率 可 信性的 重要因素是 应 收账款的 变现 能力 。 现 金 比 率 ＝％流 动 负 债资 产货 币 资 金 ＋交易性金 融 1 0 0 现 金 比 率 假设现 金 资 产 是 可 偿 债 资 产 ， 表 明 1 元流 动 负债 有 多少现 金 资 产 作偿 债 的 保障。 现 金 流 ...
