投资连接保险介绍 人身保险分为人寿保险、健康保险、意外保险，投资连结保险属于人寿保险的范畴。投资连结保险是一种寿险与投资相结合的新型寿险产品。根据中国保险监管机构的规定，投资连接保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。 国外背景篇 在英国，投连险被称为基金连锁保险(Unit-linked Insu rance)。自1961 年第一张投连险保单在英国诞生以来，其发展极为迅速，很快抢占了英国寿险市场份额第一的位置。1997 年投连险占寿险保费的比例已达 55%，2004 投连产品占据了 58.06%的寿险市场份额。现在投连险已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。在美国，80％的人都购买了投连险，几乎所有的上班族或高端客户都会拥有投连险这个产品。因为对于保户而言，投连险首先具有保障的功能，然后又有投资或储蓄的概念，能够满足所有需要保障和理财的人，而且对于上班族这样需要长期保障和理财的人，投连险能够满足伴随其一生的要求。传统寿险都有一个固定的预定利率，保险合同一旦生效，无论保险公司经营状况如何，都将按预定利率赔付给客户。 而“投资连结保险”则不存在固定利率，保险公司将客户交付的保险费分成"保障"和"投资"两个部分。其中，“投资”部分的回报率是不固定的。如果保险公司投资收益比较好，客户的资金将获得较高回报。反之，如果保险公司投资不理想，客户也将承担一定的风险。 国内背景篇 我国自 1 9 9 6 年 6 月以来，央行连续八次下调银行基准利率，一年期定期储蓄利率从 1 0 .9 8 %处调到 1 .9 8 %，低利率使得保险公司承受了巨大的利差损压力。1 9 9 9 年 1 0 月，平安保险公司率先在国内推出了世纪理财投资连结保险，其后，各寿险公司纷纷效仿，投连险迅速发展。但投连险的发展可谓一波三折，归纳起来，可分为三个阶段： 第一阶段：1 9 9 9 -2 0 0 1 年，高涨期。投连险产品自问世以来，便受到市场的热捧，吸引了大量消费者，保费快速攀升。根据保监会的统计，2 0 0 1 年，投连险产品的保费收入高达 1 0 6 .6 2 亿元，同比增长5 4 2 .2 6 %，占到了人身险总保费收入的 1 6 .5 %。投连险产品成为众多消费者的首选寿险产品。 第二阶段：2 0 0 2 -2 0 0 5 年，低迷期。2 0 0 1 年下半年，投连险逐渐降温，有关投连险的投诉开始增长，并出现零星退保现象。2 0 0 2 年，由于资本市场持续低迷，投连险业绩下...
