第 9 页精品文档---下载后可任意编辑浅析上市公司重组 1、浅析上市公司重组引言重组是证券市场优化资源配置的主要工具，也有利于市场上优胜劣汰机制的健全。中国证券市场自建立以来，重组股就是市场上一道亮丽的风景线。随着一些新规定的出台，重组必将得到更大的进展。新出台的核准制规定，企业在实施 IPO 发行上市以前，必需先注册成立后再由券商至少辅导一年，这无疑加长了企业发行上市的周期。与此相对应，中国证监会 2000 年 5 至 7 月份相继出台了增发新股的政策规定，即实施重大资产重组且符合其它条件的上市公司可以增发新股，这无疑给非上市企业通过买壳借壳上市提供了一个契机，可以说，这两个因素的共同作用推动了 2024 年并 2、购上市公司行为的大量发生。此外，假如重组效果良好,运作法律法律规范,可以在重组完成一年后提出配股或增发新股的申请,经中国证监会同意,前述重组后申请增发或配股的期限也可以少于一年。这无疑有利于那些优质的公司绕过一年的辅导期提前上市融资。重组的类型目前市场上的重组方式大致可分为两种：战略性重组和财务型重组。一．财务型重组是利用重组概念炒作在二级市场上赚取价差，如象征性的进行一些置换，它并不能转变被重组公司的经营状况。主要由操盘机构直接参加或上市公司有意协作机构的做庄。第 9 页共 9 页免责声明：图文来源网络征集，版权归原全部。若侵害了您的合法权 3、益，请持权属证明与本站联系，我们将准时更正、删除！感谢！n 二．战略性重组依据目的又可分为产业转型和借壳，产业转型性重组是指重组公司自己行业不佳或看中了被重组公司的行业前景，重组后公司可利用其原有的技术、设备、销售网络，尽快占据市场，重组后被重组公司基本机构不会改变。对于借壳型重组，公司看重的是对方的壳资源，重组后再将自己的优质资产注入，并将原企业一些无关联的资产剥离。由于目前公司退市机制逐步完善，特别是债务重组新规定的出台，单纯的财务重组因不能转变公司实际状况将削减。因此本文着重谈谈战略性重组。战略性重组对于一个战略性重组方案 4、来说一般包括股权重组，债务重组，资产重组三个方面。下面分别对这三个方面进行分析：一．股权重组公司要对被重组公司进行重组，往往先取得被重组公司的大股东地位，减轻重组的阻力。取得股权常用的方法有资产换股权，股权互换，债权换股权，股权协议转让，法人股竞拍，二级市场收购。1．资产换股权的方式是较常见的，它是重组...
