一. 资产负债表综合分析(数字见资产负债表比率分析表)从表中我们可以清楚的看到,该公司的流动资产比去年增加了亿元(年初的倍)。从流动资产的构成分析，该项目的大幅度增长是由于以下几个因素造成的：1 货币资金的大幅度增加，年初公司的货币资金是亿元而到了年末达到了亿元,增加了 75%2 应收票据项目的绝对数字不大但是其增幅也达到了 45%3 与之相对应的是企业的应收账款停留在一个较低的水平,而且年末比年初还减少了 372 万元4 本公司的其他应收款数目很大,仅此一项增加了 5095 万元具体分析一下流动资产的构成: 货币资金占% 应收票据占% 应收账款占% 其他应收款占% 预付账款占 % 存货占% 货币资金占到了流动资产的四成以上,而且如公司的会计报表附注上所述绝大部分的货币资金都是银行存款,由此我们可以推断该公司的资产流动性很好.至于货币资金增长的原因财务报告的附注中也做了说明,是由于国债贴现息借款和开证保证金增加造成的. 与其他大型工业企业不同,宝硕公司的应收账款和应收票据的比例并不高, 而且大部分应收账款属于 1-2 年期,并没有出现大量的坏帐. 有意思的是这家公司的其他应收款占据了很大比例,在这些往来款中有很大一部分是与公司的子公司的往来. 这可能掩盖了该公司的一些不明资金占用. 相对而言公司的预付账款的比例也比较高, 一方面表明企业的供应反面可能有些问题,二一方面企业有时会利用预付账款项目来修饰一些不合规的资金占用. 宝硕公司的长期股权投资的数目是相当大的,大部分的投资是对其控股的子公司.分析一下 6 家主要的投资对象我们发现,其中有 4 家处于亏损状态,2 家盈利. 从总量上来看,根据权益法核算,母公司应计的收益是正数,比上一年度多出了 123 万. 该公司的固定资产和无形资产项目没有什么异常情况,只是有一部分在建工程转成了固定资产. 可能是由于发生了固定资产的大修理或其他改良支出,长期待摊费用比上一年度增长了 5 倍. 在对负债和股东权益的分析中,可以看出流动负债占整个负债和股动权益的%. 与去年相比流动负债增加了%. 在流动负债中短期借款占了% 应付票据占了% 应付股利占了% 其他应付款占了%. 占比例最大的短期借款,今年比去年增长了%, 应付票据更是达到了上一年度的倍,可见公司的短期偿债压力比较大. 相比较而言,预收账款与应付股利与去年数目基本持平,可见公司的经营状况还是比较平稳的. 在这里我们要提一下长期借款,长期借款是该公司唯一的长期...
