上市公司财务会计报告分析

?财务会计报告分析?上市公司案件福建福联(600659)：业绩有疑问 福建省福联股份(600659，以下简称福联，现改名为闽越花雕)，小盘重组概念股，流通盘 3 180 万股，主营纺织原料、针纺织品及房 地 产 业 务 。 1998 年 至 2000 年 净 资 产 收 益 率 分 别 为12.5%、13.5%、10.33%，2001 年 5 月该公司股东大会通过议案拟增发 4000 万股新股，募资 5.6 亿元。该股经过两年的大幅炒作，股价翻了几倍。评论认为，1998 年随着公司大股东福建神龙集团的入主，加大了资产重组力度，成效显著，业绩稳步增长，该股的根本面已是相当优良的。事实是这样吗?笔者研读了其 2000 年年报，不少疑问涌上心头，兹将疑问提出来，请教于福联管理层及审计师。一、“绿得商标租赁收入是否真实与合法〞 据 2000 年年报披露，福联之控股股东神龙集团，将其收购福建省绿得罐头饮料时有偿取得的“绿得商标所有权，全权委托给福〞建省绿得罐头饮料(原为神龙的子公司，现为神龙的孙公司)使用、处置。双方就商标使用达成如下协议：福建省绿得罐头饮料及其被吸收合并后成立的福建绿得生物股份有权将商标租赁给其他单位使用，且收益归使用方所有，报告期内福联共从神龙集团下属全资子公司福清鑫龙与麒麟啤酒收取 1 210 万元“绿得商标租赁收入。〞另根据 1999 年 9 月神龙集团与福建省绿得罐头饮料董事会、股东大会决议及有关协议，神龙集团将其拥有的“绿得商标转让给绿得〞公司，截至 2000 年 12 月 31 日预付购置商标款 7 700 万元，国家工商行政管理局商标局已于 2000 年 12 月 28 日出具了核准转让注册商标证明。 笔者对这 1 200 万元收入的真实性与合法性深表疑心：第一，“绿得商标所有权原来就属于绿得公司，不知道神龙以多少价格〞从绿得公司购置该商标，此后又以多少价格卖给绿得公司?神龙从绿得公司买人“绿得商标，又把该商标卖给绿得公司，其目的可能〞是要绕过自创无形资产不能人账的会计规定，绿得公司通过一卖一买成功在其账上表达巨额的商标资产，从而降低其资产负债率。既然商标局已出具了核准转让注册商标证明，绿得公司就应该冲销预付账款，确认“购入的无形资产，不知道为什么绿得公司仍以预〞付款形式挂账，是不是担忧无形资产人账后要计提摊销费从而影响报告期损益?第二，绿得公司、福清鑫龙与麒麟啤酒都是神龙的“儿子，做“爹爹的神龙未免太偏心，把“宝贝给三个孩子用，〞〞〞不但不收绿...