资金时间价值1Z101010 资金的时间价值 重点资金时间价值的计算 1 掌握资金时间价值的概念 2 掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制 3 重点掌握等值的计算 4 熟悉名义利率和有效利率的计算. 1Z10l011 掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值,资金的价值是随时间变化而变化的,是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值. 其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 影响资金时间价值的因素主要有: 1。 资金的使用时间。 2. 资金数量的大小 3。 资金投入和回收的特点 4. 资金周转的速度 二、利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式.通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 , 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度. （ 一 ) 利息 在借贷过程中 ， 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配. 在工程经济讨论中，利息常常被看成是资金的一种机会成本. （ 二 ） 利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 ， 通常用百分数表示。 利率的高低由以下因素决定。 1.首先取决于社会平均利润率. 2。取决于借贷资本的供求情况。 3。借出资本的风险. 4.通货膨胀。 5。借出资本的期限长短。 （ 三 ） 利息的计算 1. 单利 所谓单利是指在计算利息时 ， 仅用最初本金来计算 ， 而不计人先前计息周期中所累积 增加的利息 ， 即通常所说的 ” 利不生利 " 的计息方法。 2。 复利 所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利 "、“利滚利”的计息方式. 复利计算有间断复利和连续复利之分。 按期 (年、半年、季、月、周、日) 计算复利的方法称为间断复利（ 即普通复利 ) 按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采纳间断复利。 lZlOl012 掌握现金流量图的绘制 一、现金流量的概念 在考察对象整个期间各时点 t 上实际发生的资金流出或资金流人称为现金流量 其中：流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO)t 表示 流人系统的资金称为现金流入,用符号（CI)t 表示 △考试大一级建造现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号（CI－CO）t 表示。 二、现金流量图的绘制 现金流量的三要素： ①现金流量的大小(现...
