第二章资金的时间价值第一节现金流量一、基本概念1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。(CO）2.现金流入：对一个系统而言,凡在某一时点上流入系统的资金或货币量,如销售收入等。（CI）3. 净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4。现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入(现金流入、现金流出及净现金流量的统称)二、现金流量的表示方法1.现金流量表:用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。2.现金流量图现金流量图的三大要素:大小、流向、时间点 横轴是时间轴,每个间隔表示一个时间单位,点称为时点,标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入,向下表示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例,箭头处一般应标明金额. 一般情况,时间单位为年.现金流出发生在年初,流入发生在年末。(工程经济上）第二节资金的时间价值一、资金时间价值的概念两笔等额的资金，由于发生在不同的时期，它们在价值上就存在着差别，发生在前的资金价值高 , 发生在后的资金价值低。产生这种现 象的根源在于资金具有时间价值。概念：资金的时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。资金的时间价值是与生产和过程相结合的，离开了生产过程和流通领域，资金是不可能实现增值的 . 二、利息和利率1。利息（In） 占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所获得的补偿）利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，是其最直观的表现。因此计算资金时间价值的方法主要是计算利息的方法。利息通常根据利率来计算。2。利率（i） 一个记息周期内所得利息额与本金的比率 利率利率是国民经济宏观调控的重要方式，是衡量资金时间价值的相对尺度。利息的计算单利法是指在计算利息时，仅考虑最初的本金，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息。即通常所说的“利不生利". 例：有一笔 50000 元的借款，借期 3 年,按每年 8％的单利率计息，试求到期时因归还的本利和（F)。 根据公式有： F=P+P×i×n=50000+50000×8％×3=62000（元）复利法是指在计算利息时，某一计算周期的利息是由本金加上先前周期所累积利息总额来计算的。也就是通常所称的“利生利”“利滚利”。利率名义利率 r r 是指计息周期利率 i 乘以一个利率周期内的计息周期数 m 所得到的利率周期利率。 r=i＊m若月利率是...
