信贷资产证券化对商业银行流动性风险影响研究—以中国农业银行为例目 录..................................................4...........................................5..................................5........................................7..................................9...............................10.........11.................11.........15...........15..................................................23. 25........................25...........28.....................28.................29摘 要近年来商业银行的经营环境越来越复杂，经济增速减慢、金融脱媒加快、利率的市场化这些因素导致我国商业银行面对的流动性的压力提高。商业银行在 2013 年经历的两次“钱荒”，说明防范流动性风险的重要性。流动性风险是具有传染行的，不重视起来，对整个金融体系都有重大的影响。在我国，信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响的怎么样的，商业银行如何开展信贷资产证券化业务来对流动性风险进行防范与管理，这些对于我国提高商业银行的经营管理水平，促进商业银行的健康发展有重要的意义。本文采用定性分析和定量分析相结合的研究方法。我们首先对信贷资产证券化和流动性风险的相关理论进行介绍。其次，在对信贷资产证券化流动性的创造机制进行研究的基础上，从三个方面资产负债结构、资产质量以及融资能力，深入分析信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响机制。最后，选取能代表商业银行信贷资产证券化以及流动性风险的指标数据，采用我国 15 家上市商业银行近年的季度数据，以流动性比例和存贷比作为被解释变量，引入虚拟变量信贷资产证券化作为核心解释变量，构建面板数据模型检验了信贷资产证券化对流动性风险的影响。关键字:信贷资产证券化;商业银行;流动性风险AbstractIn recent years, the operating environment of commercial Banks has become more and more complex. The factors such as the slowing down of economic growth, the acceleration of financial disintermediation and the marketization of interest rates have led to the increase of liquidity pressure faced by commercial Banks in China. The two cash shortages experienced by commercial Banks in 2013 illustrate the importance of ...
