经济周期对信贷风险影响的实证研究 内容摘要:宏观经济的健康发展是商业银行经营的基础，银行的信贷功能对于经济的发展有着极强的促进作用，对于经济波动日渐复杂的国际经济环境下，众多的外在因素影响了银行信贷业务风险的加剧。为了提高我国商业银行应对宏观经济波动风险的能力，引导商业银行健康发展，实现跨越经济周期的、可持续的成长，本文主要通过分析信贷活动中银行、借款人、监管者的心理与行为模式，研究经济周期性对其影响，并通过面板数据模型进行验证分析，进而提出控制信贷风险的对策建议。 关键词：经济周期 信贷风险 银行 金融系统 周期性 一、绪论 防范信贷风险是抵御金融危机的重要任务之一。总体来看，造成银行信贷风险的因素主要有两大类：一是非系统因素，即通过采取一定的措施，可以被消除的影响因素；二是系统因素，主要是指宏观经济周期性波动造成的影响因素，这类因素很难被完全消除。如何最大限度降低系统因素的消极影响，是学术界与金融界关注的一个重点。2014 年发布的新巴塞尔协议，将信贷风险的关注重点放在不同宏观经济周期下的信贷风险特征上，也就是重点关注其周期性特征。具体而言，就是在社会经济的上行阶段，银行的不良贷款相对较少，信贷风险相应就降低；当社会经济处于下行阶段时，银行的不良贷款会随下行幅度的扩大而不断增大，银行面临的信贷风险也就不断增加。应当说，巴塞尔协议找准了信贷风险与宏观经济周期相关性的关键点。由于我国商业银行的起步较晚，并未将宏观经济周期性变动纳入到信贷风险评估系统中，因而往往使信贷风险不能及时发现，有效防范1。针对这种情况，深入分析信贷风险与宏观经济周期之相关性，将有利于改善我国商业银行的信贷经营模式，提高信贷风险的管控能力。二、经济周期对信贷风险影响的研究 1 、 从 银 行 角 度 探 讨 经 济 周 期 与 信 贷 风 险 的 关 系 。Katalin（2003）认为，正是商业银行在不同的经济周期下，采用的信贷政策存在巨大差异，因此而使信贷风险形成周期性特征2。银行信贷经常体现出羊群效应。作为商业银行，贷款发放之前本应对客户的信用情况展开深入调查，以此来决定是否发放贷款，但是调查客户信用情况花费较大，很多银行不重视，仅仅追随那些完成客户1 岳蓓蓓,郑循刚.经济增长与商业银行不良贷款率波动的 VAR 模型分析[J]. 金融与经济. 2011(01)2 Katalin Mero and Maxianna Endresz Valentinyi. The Role...
