制定策略缓解利率变化影响论文 编者按：本文主要从寿险业的利率风险及其主要表现；我国寿险业当前面临的利率困境；缓解我国寿险业利率困境的策略选择进行论述。其中，主要包括：加息是国家利率杠杆的再次使用，利率是经济运行中的一个核心变量、利率变动影响寿险公司承保业务的拓展、利率变动影响寿险公司的资产价值、利率变动影响寿险公司的资产负债匹配、资产和负债的状况直接影响着公司的损益、预定利率困境、新型产品困境、资金运用困境、提高寿险公司的经营管理水平、大力进展保障型险种、积极进展新型寿险产品、建立预定利率变动机制、推动寿险费率市场化改革、加强公司资产负债匹配管理等，具体请详见。 中国人民银行从去年 8 月 19 日起开始上调人民币存贷款基准利率，这也是央行在去年四个月内第二度加息。这次加息是国家利率杠杆的再次使用，利率是经济运行中的一个核心变量。随着国家在宏观经济调控中利率变化的常常性，对寿险业进展起着重大的影响作用。为此，讨论市场利率的变化对寿险业可能造成的影响及应实行的对策，就有着极其重要的意义。 一、寿险业的利率风险及其主要表现 根据北美精算师协会提出的框架，寿险公司面临的风险可分为 4 类：资产风险、定价风险、资产负债匹配风险和其他风险。在这种分类中，利率并非一个独立的风险门类，但由于利率变动是前3 类风险的重要诱致因素，对前 3 类风险有着直接的影响，因此成为寿险公司面临的最重要的风险。寿险业的利率风险主要表现在以下三个方面： 第一，利率变动影响寿险公司承保业务的拓展 传统寿险产品多具有储蓄性，居民储蓄也存在一定的保障动机。因此，人们在购买储蓄性寿险产品时，往往将其与银行储蓄进行比较。寿险产品和银行储蓄各有优点。人寿保险的流动性比银行储蓄低，但预定利率却往往比银行存款利率高。由于人寿保险的预定利率具有刚性，一旦确定往往不会轻易调整，保单售出后其内含的预定利率更将固定不变。因此，银行利率的波动将直接影响寿险的相对价值，提高或降低投保人购买寿险的产品的机会成本，进而影响投保的行为。特别是假如银行利率上调，将会降低寿险产品的相对价值，导致寿险产品价格的升高，从而抑制投保人的保险需求，造成寿险公司承保业务的萎缩。而且，一旦银行利率上调超过一定限度，投保人或被保险人将会选择续期保费停缴，甚至退保或进行保单质押贷款，这对寿险业的稳定经营和业务拓展都十分不利。 第二，利率变动影响寿险公司...
