新天酒业重组上市方案（第二稿）北京新华信企业管理咨询有限公司2025 年 4 月 17 日 北京目 录第一章 发行上市的有关政策...................................................3第二章 本次公开发行上市的可行性分析...............................4一 、 公司自身条件...............................................................4二 、 申请发行上市的理由...................................................5三 、 募集资金投向...............................................................5第三章 改制重组的总体方案...................................................5一 、 改制方案.......................................................................6二 、 发行规模.......................................................................9三 、 定价.............................................................................10四 、 筹资规模测算.............................................................10第四章 中介机构选择与费用估算.........................................11第五章 发行上市总体工作安排.............................................12第一章 发行上市的有关政策《公司法》、《证券法》及《股票发行与交易管理暂行条例》等文件，是目前发起人面对社会公开发行 A 股，募集设立股份有限公司并上市适用的主要法律法规。其中核心精神如下：（一）股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司；（二）股票发行人的生产经营符合国家产业政策；（三）股票发行人近三年连续盈利，且净资产收益率最好高于 20%；（四）本次发行募集资金用途符合国家产业政策的规定；（五）发行的普通股限于一种，同股同权；（六）注册资本不少于人民币 5000 万元，一般都在7500 万元以上；（七）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的 35%，且不低于 3000 万元；（八）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的 25%，一般应大于 40%，但不多于 65%；（九）股票发行人在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；（十）股票发行人申请发行前已经有资格券商辅导满一年；（十一）资产负债率低于 70%，无形资产在净资产中所占比例不高于 20%；(十二)公司改制重组所涉及的资产、利润变动原则上不超过 30%，超过 30%不...
