《金融风险管理》第10章资本充足率

金融风险管理金融风险管理朱 波西南财经大学 金融学院2009 年朱 波 zhubo@swufe.edu.cn第十章 资本充足率2朱 波 zhubo@swufe.edu.cn第一节 资本概述3朱 波 zhubo@swufe.edu.cn主要内容一、资本的定义二、资本的职能以及作用三、资本的构成 4朱 波 zhubo@swufe.edu.cn资本的定义从不同的角度来看，资本的定义不同：1. 从会计学的角度看，资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差。2. 从经济学的角度看，金融机构的资本，即所有者权益的市场价值，被定义为总资产与总负债的市场价值之差，也称为经济净值。 3. 从金融机构监管当局的角度看，对资本以及一些与资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价值之上。 5朱 波 zhubo@swufe.edu.cn资本市场价值与账面价值的比较（二）资本市场价值与账面价值的比较1. 资本的市场价值 在市场价值计价的基础上，金融机构的经济净值即为该机构的资本。经济净值 = 总资产的市场价值 - 总负债的市场价值 = 所有者权益的市场价值 = 资本的市场价值6朱 波 zhubo@swufe.edu.cn（ 1 ）资本的市场价值和信用风险、利率风险金融机构的经济净值相对于其资产越大，其流动性就越强，就更能有效地维持其清偿力。（ 2 ）使用资本市场价值记账可能存在的一些问题 ① 资本的市场价值难以确定 ，如果使用市场价值记账，就会产生误差。 ② 由于资本的收益和损失要反映在损益表中，使用市场价值记账可能会引起金融机构的利润和所有者权益做出一些不必要的变动。③ 由于长期资产对利率的反应一般比短期资产更灵敏，如果金融机构长期资产的市场价值必须反映不断变化的信用风险和利率风险，那么金融机构就不愿意持有长期资产，这妨碍了金融机构作为贷款人的职能。 7朱 波 zhubo@swufe.edu.cn2. 资本的账面价值金融机构监管当局对资本的规定通常是建立在资本的账面价值之上。 （ 1 ）资本的账面价值与信用风险当使用账面价值会计方法时，金融机构都愿意向存款者和监管当局提供良好的记录，而尽量抵制或拖延对问题贷款的公布。如果金融机构不对问题贷款作调整，信用风险将不会反映在账面价值上。 8朱 波 zhubo@swufe.edu.cn（ 2 ）资本的账面价值与利率风险账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限的。当利率大幅上升时，如果金融机构仍使用账面价值，资本则保持为正值，但此时，其资产的市场价值可能已远...