《金融风险管理基础教程》主讲教师：杨怀东13755103097yhd1968@163.com第一章 绪 论一、自由与管制：金融管制的历史变迁 二、自由？管制？三、金融全球化与金融风险四、几个案例五、《金融风险管理》的一般框架 金融管制：是指一国政府为维持其金融体系稳定运行和整体效率而对金融机构和金融市场活动的各个方面进行的管理和限制；具体包括：市场准入、业务范围、市场价格、资产负债比例、存款保险等方面的管制。金融管制在一定程度上限制了金融机构的活动，影响了它们的利益，因而成为金融机构进行金融创新的诱因之一。 一、自由与管制：金融管制的历史变迁（一）从自由化走向监管 商业银行发展至今，呈现多样化、专业化和国际化的特征，其业务范围也极其广泛。一般说来，商业银行的业务主要有三大类：即资产业务（授信业务），负债业务（受信业务）和中间业务。 银行业1694 年，英格兰银行建立。1782 年，成立北美银行（美国第一家商业银行）。1784 年，相继成立纽约银行和马萨诸塞银行等。1791 年，建立美国银行（后来的美国第一银行）。1859 年，法国成立工商信贷银行。1873 年，日本成立第一国立银行。 证券交易在 16 世纪的西欧开始萌芽。英国的 “乔纳森咖啡馆”是最早的自发性证券交易市场。 1773 年，英国第一家证券交易所（现伦敦证券交易所前身）在“乔纳森咖啡馆”成立。 1802 年获得英国政府的正式批准。 1790 年，美国第一个证券交易所——费城证券交易所诞生。 1792 年 5 月 17 日，经营拍卖业务和其他行业的 24 名商人在纽约华尔街的一棵梧桐树下商定，每天在此从事证券（主要是股票）交易。 1793 年，一家名叫杨迪的咖啡馆在华尔街落成。于是露天的股票市场就移送咖啡馆经营，这就是纽约证券交易所最早的雏形。西方银行业早期发展的历史表明： 货币银行、证券业都是伴随着经济发展而产生和发展起来的。早期的金融混乱对经济的影响能力终究十分有限，即金融对经济的“主动性”作用并没有产生，尤其在金本位制度下，银行本质上不是创造货币的机构，所以整个金融行业同其他商业机构一样，基本上不受管制，其对金融监管的需求程度以及监管本身的效能都不明显。 早期西方金融业自由化经营 1863 年，美国通过《国民货币法》，这是世界上最早以法律形式确定的金融监管制度。1864 年，对该法加以修订并改名为《国民银行法》，其宗旨是确立联邦政府对银行业监督和干预的权威...
