中电通信私募改制上市建议案万盟投资管理有限公司2001 年 12 月一、背 景 强大的 CEC 背景 国家定点 GSM 和 CDMA 生产企业 联通建设 CDMA 网络 收购飞利浦生产及研发 国务院发文，国企 ESOP 和 MBO 解冻 高科技企业上市受青睐二、宗 旨 构建收购主体公司 , 以上市吸引战略投资者垫款，用股权重组方式完成 MBO ，最后改制上市，为打造国内通信业巨头奠定资本基石。三、原则 低调、快速、有力 私募融资、股权重组、公司改制、 管理层持股交叉进行 公平、公正、公开四、重组、上市架构中电通信 中电通信 管理层管理层CEC CEC 天津泰达 天津泰达 其他投资者 其他投资者 战略投资者战略投资者第一大股东五、万盟作业流程客 户 请 求客 户 请 求了解客户需求了解客户需求协助客户确立战略目 标签订工作协议签订工作协议分析客户拥有资源分析客户拥有资源尽职调查，协助企业作出战略分析提出初步建议提出初步建议进行整体策划进行整体策划提出整体操作方案提出整体操作方案统筹协调各种资源进入实施操作统筹协调各种资源进入实施操作协助企业作出战略选 择六、万盟服务四项原则• 稳健原则 把风险控制到最低水平；• 多赢原则 处理好国家、集体、个人等多方利益关系；• 创新原则 全新的金融工程设计； • 绩效最大化 成功与否不仅在于交易的实现，更在于企 业价值、盈利能力是否提高。七、万盟工作团队请点击照片进入个人介绍王 巍温德纯李 斌吴江林卫民 万盟与客户一起成长！万盟与客户一起成长！重组前返回中电通信 中电通信 CEC CEC 天津泰达 天津泰达 深圳桑达 深圳桑达 武汉中原电子 武汉中原电子 软件与技术总公司 软件与技术总公司 华大设计中心 华大设计中心 40 ％35 ％10 ％5 ％5 ％5 ％引进发起人引进发起人准备相应报批文件准备相应报批文件改制变更改制变更巡回路演上市安排巡回路演上市安排发行上市发行上市上市辅导上市辅导返回流程取得证监会同意取得证监会同意改制上市成为焦点， MBO 避居其后，社会影响小优点收购资金来源 ?战略投资者介入优点：私募与收购结合，降低成本 如何吸引战略投资者？以改制上市吸引 ( 首信手机已由中信证券完成股份制改造），完成私募 返回战略投资者万盟工作团队 王 巍 董事长 美国福特姆大学经济学博士。 1982 年以来曾在中国建设银行、中国银行、美国化学银行、世界银行、中国南方...
