我国金融风险预警指标体系化建设 内容摘要:经济一体化和金融全球化的进展使各国之间的金融风险相关性增加,因此我国迫切需要建立有效的金融安全预警系统。完善的金融稳定自我评估系统由机构层次的微观审慎指标的综合、宏观审慎指标和市场指标构成。同时,金融安全预警系统必须有配套措施和有效的运作机制。关键词:金融安全预警系统 基础指标 宏观审慎指标 中间指标 市场指标当前我国金融业正处于改革的重要阶段,不确定因素增加。经济一体化和金融全球化的进展使各国之间的金融风险相关性增加,金融危机频率上升,程度加深,波及范围扩大。我国迫切需要建立有效的金融安全预警系统,其好处不仅在于防范危机,还在于及时减轻经济和金融体系中失衡的程序,而我国目前尚无涵概金融监管各个层面、宏微观相结合的预警系统。金融安全预警系统的指标根据风险的源头和暴露形式,完善的金融稳定自我评估系统必须至少由三个层次的审慎指标组成,即在机构层次的微观审慎指标的综合、宏观审慎指标和市场指标。微观审慎指标综合微观审慎指标是根据具体金融机构的审慎指标汇总和综合而成的,一般由资本充足率、资产质量、管理质量、盈利情况、流动性情况以及对市场风险的敏感度六项具体指标组成。资产质量指标。这类指标应该反映:金融机构本身的资产质量,资产是否集中于某些部门或某类债务人、不良贷款的比率、贷款损失准备金是否及时足额提取、以外币计值的贷款的比重及期限构成、关系贷款情况、表外业务情况;借款人的偿债能力,企业债务与权益之比、企业盈利情况、居民的债务状况等。管理质量指标。这项指标应该重点反映内部控制制度是否健全有效。管理质量很难量化,主要依靠推断。但是,某些量化指标可作参考,例如,支出结构、支出与收入的比率、人均盈利、金融机构准入和退出数量。此外,金融机构是否具备合理的激励机制,违规违法案件数量及金额多少也可作为参考指标。盈利和利润指标。通常以资产回报率和权益回报率来表示。但是,对这些指标应该谨慎分析。此外,这方面的指标还应该反映收入与支出之比以及收入结构(是否过分依赖于波动性较大的某几项业务或有限的客户群)的变化,以推断一定的利润水平的可持续性。流动性指标。此类指标不仅应该反映金融机构的资金来源,还应反映其资产和负债的期限结构。应该观察的具体指标包括:金融机构资产负债表中央行再贷款所占比率;同业市场利差;存款与广义货币总量的比率;存贷款比率;金融机构的资产负债的期限结构。金融机构对市场风险...
