《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则征求意见 证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则公开征求意见 日前，中国证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则(以下简称《办法》及配套规则)向社会公开征求意见
20xx 年 7 月，中国证监会发布《办法》,确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度
20xx 年 6 月，对《办法》进行了修订
近年来，以净资本为核心的风险控制指标制度在督促证券公司加强风险管理、保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了积极作用
但随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元，相关风险类型日趋复杂，现有风险控制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的需要
有必要对《办法》进行修改完善，以提升风险控制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康进展
此次《办法》修订，一方面在维持总体框架不变基础上，对不适应行业进展需要的具体规则进行调整;另一方面，结合行业进展的新形势，通过改进净资本、风险资本准备计算公式，完善杠杆率、流动性监管等指标，明确逆周期调节机制等，提升风控指标的完备性和有效性
此次《办法》修订的主要内容有以下六个方面： 一是改进净资本、风险资本准备计算公式，提升资本质量和风险计量的针对性
将净资本区分为核心净资本和附属净资本，将金融资产的风险调整统一纳入风险资本准备计算，不再重复扣减净资本
将按业务类型计算整体风险资本准备调整为根据市场风险、信用风险、操作风险等风险类型分别计算
调整后的净资本和风险资本准备更符合证券公司开展综合经营的风险控制的现实需要，但其计算范围及标准已发生较大变化，指标值不具有历史可比性
二是完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性
将原有净资产比负债、净资本比负债两个杠杆控制指标，优化为一个资本杠杆率指标(核心净资本/表内外资产总额)，并设定不低于 8%的监管要求
三是优化流动性监控指标，强化
