【例题 1·单项选择题】以下事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。 〔2025年〕 A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.提高流动负债中的无息负债比率【答案】C【解析】选项 A 会使流动负债和流动资产同时增加，营运资本不变；选项 B 会使企业实际的偿债能力降低，选项 D 不会提高短期偿债能力。只有选项 C，可以使营运资本增加，因而会提高短期偿债能力。④ 营运资本的比拟分析〔主要与本企业上年数比拟，通常称为变动分析〕比拟分析：利用营运资本配置率指标营运资本配置率=营运资本/流动资产表 2-6 单位：万元项 目本 年上 年增 长金额结构(%)金额结构(%)金额增长(%)结构(%)流动资产7001006101009015100流动负债3004322036803689营运资本40057390641011长期资产1 3001 070230长期资本1 7001 460240分析：本年上年营运资本=流动资产-流动负债700-300=400610-220=390营运资本配置率=营运资本/流动资产400/700=57%390/610=64%营运资本的绝对数增加，似乎“缓冲垫增厚了〞，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，使得营运资本配置率下降，因此由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。⑤ 营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比拟。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。〔2〕流动比率① 分析时应注意的问题【例题 2·多项选择题】公司当年的经营利润很多，却不能归还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括〔 〕。 A.资产负债率 B.流动比率 C.存货周转率 D.应收账款周转率 【答案】BCD ② 流动比率分析的局限流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。实际上，有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付工程可以滚动存续，无需动用现金全部结清【提示】流动比率是短期偿债能力的粗略估量〔3〕速动比率分析① 速动与非速动资产的划分 非速动资产的变现金额和时间具有较大的不确定性：①存货的变现速度比应收款项要慢得多；局部存货可能已毁损报废、尚未处理，或者已抵押给某债权人，不能用于偿债；存货估价有多种方法，可能与变现金额相距甚远...
