7 投资与财务分析7、1 投资分析 7、1、1 股本结构与规模 公司初始投资 60000 元。初期股本结构与规模如下: 单位:元 随着公司得进展 ,新业务得不断增加 ,新商业运作模式得不断引入,打算吸引 2-3 家风险投资商。一定数量得风险投资企业得加入,有利于企业运作,化解风险。7、1、2 资金来源与运用公司成立初期主要就是通过创始人员得资金投入60000元。下表就是初始投资得用途。 单位:元用途作用商城开发与维护保证平台功能得有效性及多样性采购商品购买盒子内得文化及快消类商品房租租用办公室与货品存放销售费用所需要支付得职工薪酬费用等日常费用管理费用与采购所需得费用7、1、3 未来三年投资现金流量表 主要假设:公司目前位于高校院内,初期得到了高校大学生得大力支持,随着公司经营得逐渐成熟,校园市场会趋于饱与,但随着公司互联网化得成熟,整合线上线下资源能力得增强,校外市场开发得阻力将大大减小,产品种类将趋于高端化,利润率也将显著提高。 依据当前三个月得运营情况,结合公司即将新增得几大业务在行 股原来源股本规模创业人员资金入股金额60000比例100%业内得增长情况,公司乐观得预测未来三年得投资现金流量情况: 单位:元 第1年第2年第3年销售收入560000848000224000销售成本20258022253281382折旧2380 2380 9520 营业利润355340623088141666所得税88835155772354165净利润266505 467316 营业现金流量230251 413076 1031683 净现金流量230251 413076 991683 【注】:公司从第 3 年开始扩张,更新、上马先进得硬件设备。(1)投资净现值投资项目净现金流量得现值与累计净现值: 单位:元 第 1 年第 2 年第 3 年净现金流量230251 413076 991683 净现金流得现值(折现率为 10%)209319341385745066累计净现值109319 450704 1195770 由于当前得银行短期贷款利率为 4、35%,中长期贷款利率为 4、75%(以 2025年银行存贷款基准利率表为准),且近期利率上下波动不大。考虑到目前资金成本、资金机会成本与投资风险得问题,决定将公司要求得最低回报率定为 10%。所以该公司得投资净现值 NPV=958254,远远大于 0,所以该公司盈利能力较强,前景良好,适于投资。(2)投资回收期由于根据实际情况,考虑了货币得时间价值,采纳动态回收期法对公司得投资回收期进行评价计算。动态投资回收期:根据上表可以计算出动态投资回收期为 1、58,因此公司在 2 年内就可以收回本金,净赚利润。由此得出,该项目获利性强,便于收回...
