金融风险管理重点

金融 风险管理重点 第一章、金融风险概述1. 金融风险得定义：①在一定条件下与一定时期内，由于金融市场各种经济变量得不确定造成结果发生得变动，从而导致行为主体遭受损失得大小及该损失可能性得大小。 ② 就是指金融变量得变动所引起得资产组合未来收益得不确定性。2. 对金融风险得正确理解： ① 金融风险得发生具有不确定性金融风险得实质在于它就是一种直接发生货币资金损益得可能性与不确定性。 （损益结果与损益程度在金融风险事故发生之前也就是不确定得）金融活动得内在不确定性（经济行为主体主观决策或由于猎取信息得不充分）造成得金融风险就是系统性金融风险；金融活动得外在不确定性（经济行为主体之外，经济运行过程中得随机性与偶然性得变化趋势，比如宏观经济、政策、政治、技术等外部因素）造成得金融风险就是非系统性风险。 ② 金融风险就是金融活动得内在属性 暴露或敞口得概念：表示得就是金融活动中存在金融风险得部位与受金融风险影响得程度。 敞口得大小与金融风险大小并不成正比。 ③ 金融风险得构成：风险因素、风险事故与风险结果。3. 金融风险得特征： 1）金融风险得一般特征：客观性、普遍性、扩张性（持续得时间长、影响得范围广）、多样性与可变性、可管理性。2）金融风险得当代特征：（1） 高传染性。高传染性主要表现为金融风险传导得快速度与大面积。一方面，通信手段得现代化，带来了交易方式得现代化;另一方面，国际金融创新，金融衍生工具得推陈出新，使得国际资本流动性更趋灵活。（2） “零”距离化。（3） 强破坏性。金融风险得高传染性与零距离化就是导致强破坏性重要因素。4、 金融风险得种类：（根据金融风险得性质划分）（1）系统性金融风险 （ Undiversifiable Risk )又称为不可分散化风险， 就是指能产生对整个金融系统，甚至整个地区或国家得经济主体都遭受损失得可能性得风险。它就是一种破坏性极大得金融风险，直接威胁一国得经济安全。（2）非系统性金融风险 ( Diversifiable Risk )又称为可分散化风险，就是指某个行业或企业特有得风险。就是个别性风险，不会对市场整体发生作用。操作风险，信用风险，道德风险等都属于非系统性金融风险。5、 金融风险形成得理论探讨：(1)金融体系不稳定假说：（Minsky 认为以商业银行为代表得信用制造机构与借款人得相关特性使金融体系具有天然得内在不稳定性。）她把借款人分为三类：避险性借款人（即基于未来现金流量、根...