《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》起草说明 一、 起草背景 新修订的《证券投资基金法》（以下简称新基金法）将非公开募集基金（以下简称私募基金）纳入了调整范围，该法第 10 章对私募基金合格投资者、管理人登记、基金托管、募集方式、基金合同、基金备案、信息提供、私募基金管理人转为公募基金管理人的条件等作了原则规定
该法第 32 条还规定：“对非公开募集基金的基金管理人进行法律规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构依照本章的原则制定
”根据法律的授权以及当前资产管理行业的格局，我会应当对私募基金业务活动进行监管，制定相应的管理办法，细化相关制度安排，具体落实法律规定
为此，我会起草了《私募证券投资基金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下称《暂行办法》），以法律规范私募基金业务活动，保护投资者合法权益，促进私募基金行业健康进展
二、指导思想 考虑到私募基金运作形式灵活、投资者具有一定的风险识别及风险承受能力，且不面对公众发行，外部风险相对较小等特点，对其进行监管应当明显区别于对公募基金的监管
因此，《暂行办法》始终贯穿了充分发挥行业自律管理的作用、实施适度行政监管的指导思想，主要对私募基金管理人的登记条件、合格投资者标准、基金宣传推介、基金备案、从业人员管理等法律明确要求的事项进行了规定和细化
此外，对基金份额持有人利益优先、防范内幕交易和利益输送、严禁侵占、挪用基金财产、欺诈客户以及“老鼠仓”行为等基金管理人及其从业人员应当遵守的底线作了规定
对于私募基金管理人的日常管理、私募基金的投资运作等不作限制性要求，不设准入门槛，由基金管理人根据自身情况、基金合同约定自主安排
目前阶段，立法的目的是将大部分现有的私募基金管理人纳入监管，明确其法律地位，掌握其基本情况，同时以不改变现有私募基金行业运营现状、不增加其监管成本为原则，主要通过行业自律以及事后检查、处罚等手
