中级财务管理练习一

《中级财务管理》练习一第一章风险与收益一、不定项选择题.1. 企业举债经营而导致的风险属于（ABCD ）A.可分散风险 B。财务风险 C.企业特有风险 D.非系统风险2. 下列因素引起的风险中，投资者可以通过资产组合予以消减的是（DE ）.A。利率变化 B.经济衰退 C。战争 D.面粉价格的上涨 E.竞争对手被外资并购3. 以下关于经营风险的论述正确的是（D ）A. 只与企业的内部因素有关，与外部因素无关B. 是因借款而带来的风险C. 通过企业经营者的努力，可以完全避开D. 是生产经营上的不确定性带来的收益不确定性4. 某投资组合由甲，乙二项资产组成,其预期酬劳率分别为 9%,21%，投资额分别为 1 万,2 万，下列说法正确的是（BC）A 组合的预期酬劳率是 15% B 组合的预期酬劳率是 17%C 组合的预期酬劳率介于 9%与 21%之间 D 组合的酬劳率有可能高于 21%5. 构成投资组合的证券 A 和证券 B,其标准差分别为 12%和 8%。在等比例投资的情况下，下列说法正 确的有（BD）。A。假如两种证券的相关系数为 1,该组合的标准差为 2%B。假如两种证券的相关系数为 1,该组合的标准差为 10%C。假如两种证券的相关系数为-1,该组合的标准差为 10%D。假如两种证券的相关系数为-1,该组合的标准差为 2%6. 假如 A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（AD ）。A。不能分散任何风险 B。可以分散部分风险C.可以最大限度地抵消风险 D。风险是两只股票风险的加权平均7. 假设 A、B 证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期酬劳率为 5% （标准差为 12%），乙证券的 预期酬劳率为 10%（标准差为 25%）,则由甲、乙证券构成的投资组合（ABC ）.A。最低的预期酬劳率为 5% B。最高的预期酬劳率为 10%C.最高的标准差为 25%D.最低的标准差为 12%8. 有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比，下列说法正确的是（ABC ）A 相同的标准差和较低的预期收益率 B 相同的预期收益率和较高的标准差C 较低的预期收益率和较高的标准差 D 较低的标准差和较高的预期收益率9. 下列各项中，能够说明两项资产构成的资产组合有效曲线特征的有（ACD ）A 两种资产的相关性越低，其构成的资产组合曲线的弯度就越大B 当两种资产完全负相关时，其构成的资产组合曲线是一条直线C 位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的D 离开最小方差组合点，无论增加或减少组合中标准差较大的证券...