XXX年第六期保代培训记录VIP专享

XXX 年第六期保代培训记录保荐代表人培训记录11 月 11-12 日 北京目 录IPO 审核有关问题 （杨文辉）..........................................2IPO 财务相关问题（常军胜）................................................................5创业板 IPO 发行审核关注问题（毕晓颖）............................................6创业板 IPO 财务审核（杨郊红）............................................................9再融资审核非财务问题（罗卫）.........................................................11再融资财务审核要点（张庆）.............................................................11保荐监管有关情形（王方敏）.............................................................12IPO 审核有关问题 （杨文辉）一、关于审核进度a) 以下三种情形可能在审核方面比较快：i.国务院豁免；ii.文化企业试点；iii.四川和青海地震灾区的绿色通道。b) 以下几种情形可能会导致审核比较慢：i.发改委意见不来，不能安排发审会；ii.需要征求别的部委意见；iii.受国家调控阻碍的产业；iv.材料制作方面的问题；v.反馈意见回复时，象“挤牙膏”，一次次返工。二、关于在会审核企业问题a) 有重要信息需要披露的，要及时主动报告。关于新发觉的或者是新发生的，在审期间，都能够提出来，但假如在预披露甚至是发行后再披露，就会专门苦恼。b) 在审期间，募投项目能够先行投入，要披露，能够用募集资金替换；变更募投项目的，要履行内部决策和外部批准程序，重新征求发改委意见。c) 在审期间，原则上不得发生股权变动。这是差不多原则。送股和转增，是能够的，但需要延期审计，审计截止日应覆盖股权变动日。引进新投东，原则上需要撤回申请文件。若是老股东之间转让、引入新股东是法定缘故（如继承等），则没有太大问题，但也是要看“重要性”。d) 在审企业的连续尽调：上半年暴露出一些问题，要紧是专利事项。e) 在审企业的撤回（去年受经济危机阻碍，比较多）。保荐机构对撤回的态度比较重要，这是对市场、企业负责，也是对自己负责。撤回需要详细说明具体缘故。三、实际操纵人最近 3 年是否发生变化，认定应以股权为基础，应从严把握。四、董事、高管的重大变化问题a) 判定差不多原则是变化可不能阻碍企业经营治理的连续性和稳固性。b) 没有量化指标，要结合企业具体情形、变化的具体情形，区分正常变化和...