试题一拟建某工业性生产项目，建设期为 2 年，运营期为 6 年。基础数据如下：1．固定资产投资估算额为 2200 万元。其中：估计形成固定资产2080 万元(含建设期贷款利息 80 万元)，无形资产 120 万元。固定资产使用年限为 8 年，残值率为 5％，按平均年限法计算折旧。在运营期末回收固定资产余值。无形资产在运营期内均匀摊入成本。 2．本项目固定资产投资中自有资金为 520 万元，固定资产投资资金来源为贷款和自有资金。建设期贷款发生在第二年，贷款年利率 10％，还款方式为在运营期内等额偿还本息。 3．流动资产投资 800 万元，在项目计算期末回收。流动资金贷款利率为 3％，还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。 4．项目投产即达产，设计生产能力为 100 万件，估计产品售价为 30 元／价，销售税金及附加的税率为 6％，企业所得税税率为15％。年经营成本为 1700 万元。 5．行业的投资利润率为 20％，投资利税率为 25％。 问题： 1．计算该项目发生建设期贷款的数额，并填入项目资金投人表中。2．编制项目的还本付息表。3．编制项目的总成本费用估算表。4．编制项目损益表，并计算项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。5．从财务评价的角度，分析推断该项目的可行性。注：计算结果保留小数点后 2 位。 答案： 问题 1： 建设期贷款额=2200－520－80＝1600(万元) 或者，建设期贷款额=2080－80－(520－120)=1600(万元)问题 2：每年应还本息=1680(A/P，10％，6)=385．74(万元)问题 3：年折旧费=[2080×(1—5％)]÷8=247(万元)年摊销费=120÷6=20(万元)问题 4： 投资利润率={[(670+688 ． 77+712 ． 73+919 ． 07+768 ． 05+799 ． 93)÷6] ／(2200+ 800)}×100％ =[759．76／(2200+800)]×100％＝25．33％ 投资利税率=[(759．76+180)／(2200+800)]×100％＝31．33％ 资本金利润率=[759．76／(520+200)]×100％＝105．52％ 问题 5： 项目的投资利润率为 25．33％，大于 20％的行业水平；投资利税率为 31．33％，也大于 25％的行业水平；资本金利税率为105．52％。说明该项目具有较高的盈利能力，是可行的。试题二某项目拟全套引进国外设备，有关数据如下：1．设备总重量 100t，离岸价格(FOB)200 万美元(美元对人民币汇率1：8．3)。2．海运费率为 6％。3．国际运输保险费率为 2．66％。4．关税税率为 22％。5．增值稳产税率为 17％ 6．银行财...
