上海证券交易所并购重组典型案例材料汇编VIP免费

上海证券交易所并购重组典型案例材料汇编（2011年11月）东方航空吸收合并上海航空.......................................................................2友谊股份发行股份购买资产及换股吸收合并百联股份..............................14上海医药换股吸收合并、发行股份购买资产............................................25中国重工发行股份购买资产.....................................................................38金隅股份首次公开发行A股暨换股吸收合并太行水泥..............................47中国国电以国电电力为平台实现发电业务整体上市.................................27大秦铁路通过公开增发收购资产实现路网结构战略性布局.......................38上海建工非公开发行拓展产业链..............................................................46上海汽车发行股份购买资产实现整体上市................................................58南京钢铁发行股份购买资产暨整体上市...................................................71首商股份控股合并新燕莎集团..................................................................89重庆百货收购新世纪百货.......................................................................104川投能源五年系列资本运作实现整体上市..............................................122恒源煤电股份加现金方式购买煤炭资源.................................................134上海梅林发行股份购买食品资产............................................................140西藏城投借壳上市..................................................................................156象屿股份借壳上市..................................................................................166浙报传媒借壳上市..................................................................................182鲁商置业借壳上市..................................................................................194梅花集团借壳上市..................................................................................202东方航空吸收合并上海航空【内容提要】中国东方航空股份有限公司（下称“东方航空”、“东航”）与原上海航空股份有限公司（下称“上海航空”、“上航”）同以上海为基地，业务相似，网络重叠，竞争激烈。受全球金融危机的冲击，2008年年底，东方航空巨额亏损，负债率高达117.3%，东方航空因净资产为负，上海航空因连续两年亏损，分别带上ST和*ST的帽子，持续经营形势严峻，在此背景下，两家公司通过联合重组的方式“抱团取暖”走到了一起。东方航空以1.3股A股股份折换1股上航A股股份吸收合并上海航空上海航空全部资产进入东方航空，上海航空注销。吸收合并后，新东航通过业务、资源整合，充分发挥协同效应，业务规模和市场竞争力显著提升，经营业绩大幅改善，为新东航持续、良性发展打下了牢固的基础。一、基本情况（一）东方航空（吸并方）基本情况东方航空前身为中国东方航空公司，于1988年设立。东方航空于1997年先后在香港、纽约、上海挂牌上市。本次交易前，东方航空总股本为77.417亿股，前三年的控股股东均为东航集团，东航集团及其下属公司对东方航空股份的合计持股比例达74.64%。截止2008年12月31日，东方航空经审计的总资产为731.8亿元，归属于母公司所有者的权益为-116.0亿元。2008年度营业收入418.4亿元，实现归属于母公司所有者的净利润-139.3亿元。（二）东航集团（吸并方控股股东）基本情况东航集团系国务院国资委全资下属企业，注册资本为97.08亿元，经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权。最近三年东航集团在主抓航空主业的同时，努力提升旗下进出口、金融、传媒、旅游、房地产、投资等非航空主业的盈利能力。截止2008年12月31日，东航集团经审计的总资产为868.2亿元，归属于母公司所有者的权益为-58.3亿元。2008年度营业收入445.0亿...