绪论1.1研究背景及研究意义1.1.1研究背景随着知识经济时代的到来，企业之间的竞争越来越激烈，公司治理作为建立现代企业制度的核心，是知识经济时代和全球一体化下的趋势。健全和有效的公司治理结构是提高公司经营业绩、适应全球化趋势的关键和必要条件。自2007年8月开始的国际金融危机的实质，从微观层面分析也可以说是一场金融企业的公司治理结构危机。危机中，大量的公司破产，究其原因，与公司治理结构的缺陷不无关系。可见，公司治理结构是一个世界性的难题，即使是在市场经济相对成熟的国家，他们的公司治理结构也存在漏洞，也需要不断的完善以适应时代的发展。在我国，1978年以来，国有企业改革始终是我国经济体制改革的中心环节。国有企业的改革不断探索，从放权让利开始，逐步走向以转换企业经营机制为主要内容的深层次的改革。在改革比较彻底的地区，通过规范的公司制改制或股票上市，国有企业已经从绝大部分经济领域退出，并且这些改革后的公司建立了比较规范的公司治理结构。而由于历史或者政策需要等原因，某些地区的国有企业虽然进行了公司制改制，但仍然大量存在国有独资或者国有股份占绝对控股地位的产权结构。这些公司基本未建立起健全的公司治理结构，股东会、董事会和监事会基本形同虚设，更谈不上发挥公司治理结构的基本功能：选拔、激励、监督经营者。公司的经营机制与改造前无实质区别：企业的领导体制、决策过程依旧，管理方法依旧，经营机制、政企关系依旧，政府作为股东越过股东会和董事会直接干预企业经营的情况依旧。国有企业经营机制僵化的顽症没有得到根治，而这些问题严重影响着公司的业绩，以及公司的长远、可持续发展。xx环保材料有限公司(以下用XX公司表示)成立于2005年，是ZX集团下属一家专业致力于水处理药剂的研发、生产、销售、服务于一身的新兴企业。随着公司不断发展壮大公司发展遇到瓶颈，落后的公司治理结构日益影响公司的发展。正是由于以上各种原因，国有企业公司治理结构的优化变得极为迫切，这关系到国有企业改革能否成功，国有企业能否在知识经济时代生存。XX公司治理结构存在哪些问题？应该用哪些措施来解决这些问题？股权多元化是否是公司治理结构优化的有效手段？为了解决这些问题，笔者进行了深入的研究和分析，并从公司治理结构和股权结构入手对XX公司的情况做了详细地研究，以期对XX公司及存在类似问题的公司的改革提供帮助。1.1.2研究意义（理论、实践和应用）在理论方面的意义。本文采用系统化和模块化思想，重新梳理了公司治理结构理论和股权结构理论的发展现状和趋势，有助于推动这两方面理论研究工作的进一步开展。在实践和应用方面的意义。本文通过对XX公司的治理结构与股权结构的现状和存在的问题进行深入的分析，对XX公司治理结构优化方案与股权多元化方案进行详细地分析和设计，试图找出治理结构优化与股权多元化的有效途径，从而帮助XX公司突破目前的发展瓶颈。另外，也可为其它国有企业的公司治理结构改革与股权多元化改革提供理论参考，帮助解决其发展中存在的诸多“通病”。1.2国内外研究现状及发展趋势1.2.1国外研究现状及发展趋势（国有控股公司法人治理结构研究）(1)在公司治理结构方面，国外主要形成了四种主流的观点[1]：①Berle等人的理论。早在1932年，根据对美国公司的分析，Berle等人提出了两权分离从经济上看可以带来高效率。但是也存在问题，即经营管理者为了个人的利益或小集团的利益，做出侵害股东利益的行为。后来，关于公司治理结构理论的研究，很大一部分是根据这一研究为基础的。②Franks等人的理论。在1995年，Franks等人提出了内部型和外部型两种类型的两权分离。外部型主要是以美国公司为典型；而内部型，主要是指欧洲公司。欧洲企业的特点是，上市公司较少，股权集中程度高。③LaPorta的理论。在1999年，LaPorta对全球二十个大型企业进行调查发现所谓的内部型，在全球是主要形式，不仅仅是在欧洲公司。而外部型只出现在英、美等少数国家。④“欧洲公司治理协会”的公司治理理论。在上世纪90年代末期，欧洲公司治理协会对欧洲企业作了研究认为：首先，欧洲企业投票权的集中度明显高于美、英...
