基于GONE理论的上市公司财务舞弊问题研究——以康美药业为例摘要：随着我国资本市场的飞速发展，越来越多的企业通过上市来筹集资金，但同时市场竞争也愈发激烈，在利益的驱使下不少企业走上舞弊造假的不法道路。并且，互联网、大数据等技术的发展和普及也为财务舞弊提供了十分有利的条件，使得如今的舞弊手段更加多样又难以察觉。因此，为维护资本市场的健康稳定运行以及保护投资者的合法权益，如何防范财务舞弊成为社会所关注的热点问题。近年来，我国医药企业财务丑闻的曝光率不断提升，其中不乏一些国内大型的医药企业，比如说ST国药以及尔康制药和康美药业等等，这些企业都因为存在较大的造假和违法问题而遭到央视点名。所以，对医药企业财务舞弊的动因及治理进行研究具有重大意义。在本文的研究当中，针对康美药业在2019年所发生的财务舞弊案件进行分析，并通过GONE理论来对其造假原因展开论述，并针对性地提出对整个上市公司财务造假防范与治理的建议，如遏制个体的贪婪心理、减少内外部舞弊机会、降低不良需求、加大舞弊的惩罚力度等，希望能够有效的规避资本市场当中上市企业出现财务造假问题，并为完善造假发生后的惩处机制做出贡献。关键词：GONE理论；财务舞弊；对策研究一、引言（一）研究背景在我国市场经济的高速发展进程中，整个资本市场也迎来了大刀阔斧的改革，企业融资渠道不断拓宽，由此带来了证券市场的蓬勃发展。上市公司通过证券市场来筹集资金，投资者根据自己的需求偏好来获取利益，在投资与融资的双向关系中，企业对外披露的财务信息有着至关重要的作用。但当今上市公司财务造假现象愈发普遍，重大舞弊案件频频曝光，其中无论是美国安然的世纪丑闻，还是中国的银广夏破产都因造假手段恶劣、金额庞大让人印象深刻。上市公司财务舞弊现象的发生严重打击了投资者的积极性、引发了资本市场信任危机，进而导致市场经济的低迷。虽有一系列如政府制法、外部监督等手段管制，但是近年来财务造假现象在我国资本市场上仍然时有发生。整理中国证监会发布的行政处罚决定书可知，在我国资本市场中，想要防范治理上市公司进行财务造假可谓是困难重重。正是在这种形势下，防范和治理上市公司财务舞弊的研究十分迫切，有必要在理论研究方面和实践方面，对财务舞弊现象进行双重防范，力求从源头杜绝财务舞弊的发生，为企业的可持续发展以及资本市场的健康稳定运行保驾护航。（二）研究意义对比于西方发达国家来说，我国的资本市场整体的发展进程是比较短的。但就近10年来的整体表现来看，中国的国民经济取得了稳步的发展，国内的资本市场也来到了迅速扩张时期。与此同时，以投资者和债权人等利益主体为核心的资本市场参与者开始对该市场的健康性和公允性予以关注。本文在财务舞弊现象层出不穷的背景下，探讨上市公司财务舞弊动因问题，有助于理论工作者更好地掌握我国上市公司财务舞弊的动因、手段及其发展趋势，并致力于完善相关财务法律制度。本文以案例分析的方法和形式对康美药业财务舞弊事件进行全面剖析，不仅可以为康美药业及其利益相关者分析、了解公司财务管理现状、财务舞弊的动因和手段，以寻求有针对性的防范措施提供现实依据和参考，也可以为国内其他同类型企业加强财务控制和监管、防范财务舞弊发生，进而促进企业可持续成长和资本市场健康发展提供实践借鉴。二、文献综述（一）财务舞弊的动因研究从上个世纪90年代开始，国外学者们针对财务舞弊的动因问题展开了大量的研究，一也取得了不少研究成果，其中包括四大著名理论：冰山理论、舞弊三角理论、“GONE”理论和舞弊因子理论。在对这四大理论进行充分解构的基础之上，如今一些国外学者通过自己的研究也提出了其他观点。Archie（2018）1通过研究发现，可以从主观和客观两个方面来对财务舞弊的动因进行描述：从主观方面来讲，企业的高管和股东由于受到利益的驱使而做出一系列的舞弊行为。从客观角度来说，由于政府职能和监管制度的缺失和法律方面的漏洞都可能会是执行力度缺乏可行性。Jarrod（2016）2指出，研究财务舞弊动因时，应从内外部因素研究。须关注上市公司的内部问题有：信息是否对称、公司治理结...
