影子银行对商业银行业务发展研究—招商银行为例 财务会计管理专业VIP免费

摘要近年来，随着金融市场的不断扩展，社会融资需求大幅度上升，作为金融创新产物的影子银行规模逐渐扩大，在金融市场已经变成不可忽视的存在。影子银行使市场经济更加活跃，影子银行产品因其特点而备受商业银行的青睐，由于其的内在的脆弱性和外部的监管不足在助力商业银行经济发展的同时也暗藏巨大的风险。因此研究影子银行对商业银行业务发展的影响,不仅有利于商业银行的安全经营，而且可以为影子银行创设一个绝对健康的发展环境。本文紧抓“商业银行业务”和“影子银行”，展开研究工作，先对我国影子银行发展情况和概念进行介绍，选取了招商银行为例，通过影子银行对商业银行业务影响进行分析。最后对症下药提出完善措施，以期使影子银行发展走上规范化道路，推动金融行业的蓬勃发展。【关键词】影子银行；商业银行；对策1前言1.1研究背景及意义我国经济发展迅速，在推动金融制度的进程上也取得了不少成果，影子银行的发展打破例传统的金融模式，拓宽了金融服务的渠道，这让社会各界逐渐注意到这个体系。中国的影子银行体系和发达国家的影子银行体系放在一起比较，不管是资产规模、产品的种类、发展速度，还是金融监管等方面都存在差异，这是由中国国情与中国市场所影响的属于中国的影子银行体系特色。在国外，像美国那样发达的资本国家，由于其本身资本市场就发展较早，制度完善，而证券化市场是影子银行发展的最大依仗。因此，直接融资占据大半。反观我国，市场发展时间较短。尽管最近几年速度较为迅猛，但是相对与美国资本市场还是有所滞后，所以我国影子银行中直接融资的比例较高，并且主要是依靠着商业银行来进行发展的，借助商业银行来进行间接融资为主，是传统商业银行信贷业务的衍生和复制。中国的影子银行杠杆率很高，商业银行对其限制很弱，可以提供融资，同时其又具有隐蔽性，不透明性，监管机构对于其的约束程度较低，这样也将导致信贷扩张效应。影子银行作为商业银行的衍生和复制，也继承了商业银行相似的功能，导致我国正统金融机构商业银行发展受到剧烈冲击。在商业银行看来，影子银行既是契机也是考验，其风险与机遇并存。商业银行一方面可以利用影子银行给自己带来更多的收益，帮助解决业务上出现的困难，扩展新业务，另一方面也要承受与解决影子银行带来的风险。所以本文研究影子银行对商业银行业务发展影响，致力于促进金融市场和商业银行发展的共赢。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状影子银行一词最早兴起于美国，它的提出者是太平洋投资公司的执行董事PaulMcCulley。在2007年时，美国堪萨斯城联邦储备银行举行的年度经济研讨会召开他在该会中发表意见，把那些不被监管体系所包含，与在中央银行监管范畴内的传统银行体系、正规的相匹配的金融机构全部称之为“影子银行体系”[1]。从次贷危机爆发后，学界开始把注意力放在影子银行身上。1就次贷危机由影子银行体系引发这一结论，得到了学界的一致认可。ZoltanPozsar,TobiasAdrian,AdamAsheraft&HayleyBoesky(2010)共同对影子银行制度的经济角色和表征进行阐述。以此为基础，对传统银行系统和影子银行系统二者的联系进行探究。本文认为，影子银行与影子银行之间全靠一根中介链条串联。依托各种筹资技术和资产证券化，中介链条向信用中介提供。就像资产支持证券、回购债券、资产支持商业票据、抵押债务等都被算入其中。在金融链条的活跃运作下，影子银行被架构为一个庞大的网络，生成影子银行系统[2]。就传统银行受影子银行体系的作用程度这一课题，个别学者表示传统银行业务或多或少受到了影子银行系统发展的挤压，导致其盈利性降低。而商业银行发展以盈利为导向。GaryB.Gorton&AndrewMetrick(2010)对于消费者信心和银行资产流动性的研究建立在金融危机爆发的大环境下。研究得出，因为危机爆发导致影子银行体系瘫痪。同时，商业银行现用的存贷利差获利的盈利模式也被波及，盈利能力明显弱化[3]。Gennaioli（2012）主要从尾部风险的视角提出影子银行风险，依托资产证券化等相关影子银行业务银行可以顺利达到对风险分散的目的，进而让银行资本充足率达到监管标准。与此同时，市场风险受其驱动，开始激增。...