第1页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共8页西安商业银行PE项目推介书一、项目简介西安商业银行（以下称“西商行”）现已完成优化股权结构，启动上市步伐在A股IPO上市。现西商行原股东拟出让其600万股份，每股4.95元。二、项目主体介绍西安市商业银行简介西安市商业银行是1997年5月，在中国人民银行和西安市人民政府的支持下，42家城市信用社合并组建西安城市合作银行，1998年更名为西安市商业银行，从此走上了集约化经营的道路。开业10年来，在西安商行不断深化改革，按照现代企业制度完善法人治理结构，规范内部管理，增强服务功能，优化资本结构，实现了跨越式发展。并于2004年成功引进国际金融公司（IFC）和加拿大丰业银行（Scotiabank）两家国外战略投资者，成为西部地区第一家引进外资的城市商业银行，也是全国136家城市商业银行中继上海银行和南京银行后第三家引进外资的城市商业银行。2009年4月国际金融公司与加拿大丰业银行获得中国银监会批准增持西商行股权，现股权比例增持至24.95%。2009年底信达资产管理公司剥离西安商业银行近三十亿不良资产，并以现金方式对西商行进行增资，使西安商业银行净资产比例大幅提高，2009年预期每股净资产将达到3元/股。截至2008年末，各项存款余额399亿元，贷款余额270亿元，总资产516亿元，实现拨备前利润6.76亿元。2009年香港《亚洲周刊》评出的“亚洲银行三百排行榜”中指出，西安市商业银行以纯利增长率百分之五百位居全国银行之首。第2页共8页第1页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共8页三、参与方式及退出机制1.直接投资投资者意愿持股西商行的600万股份，可采取直接投资方式，投资者与西安商业银行原股东签订相关的《股权转让协议》。退出机制：投资者向第三人转让其持有的股份(在西商行已经向证监会提交材料后，不可过户和变更)；西商行上市后，投资者按规定在二级市场直接抛售其股票。四、投资安全性1.投资安全投资标的为银行类股权，且流动性较强。投资标的为高增长城市商业银行股权。2002-2008年我国城市商业银行保持长50%的增长率。西安商业银行08年每股收益0.4元，09年上半年每股收益为0.21元，合理预计09全年每股收益在0.4元与0.6元之间。2.信用增级权威审计。西安商业银行自2002年聘请毕马威会计事务所和中天银会计事务所审计至今，完善公司现代企业制度法人治理结构，增强公司透明度。国际金融机构优化股权结构。自2004年引进国际金融公司（IFC）和加拿大丰业银行战略投资者提高了风险控制能力和零售业务水平，规范内部管理，增强服务功能，优化资本结构，实现了跨越式发展。2009年12月国际金融公司和加拿大丰业银行增持至24.95%第3页共8页第2页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共8页体现对西安银行发展的肯定。五、相关财务分析1.城市商业银行分析城市商行按照银监会的指示，开始整合及重组企业营业规模。行业通过调整后，城市商业银行的平均不良贷款率从2002年的17.5%下降到2008年的2.3%。过去五年中，城市商行总资产保持25％的平均年增长率，利润平均年增长率达50％左右。2009年城市商业银行平均增长率为34.1%。由上图可知，从2004到2008年，城市商业银行的增长规模无论在资产和税前利润方面都超过了银行业的平均水平，特别是资产年均复合增长率达到25%左右，位于银行业之首。这种基于长时间基础上核算来的年复合增长率充分体现了城市商业银行今后快速增长第4页共8页第3页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共8页的行业潜力和预期。2.西商行在全国城市商业银行中的地位图表6：全国主要城商行资产负债及存贷款余额（2008年底）单位：亿总资产↓总负债贷款存款北京银行4170.213832.071876.903158.40上海银行3677.363488.961780.022662.63平安银行1459.231372.82724.861068.14天津银行1228.351148.28481.53998.11宁波银行1032.63944.58484.66762.22杭州银行996.17948.08581.06820.43南京银行937.06823.6390.58627.31包商银行619.36589.04231....
