从BDO反倾销看行业现状事件2009年12月24日,商务部公布对原产于沙特阿拉伯和台湾地区的进口BDO反倾销调查的最终裁定公告:根据《中华人民共和国反倾销条例》,经过调查,商务部最终裁定,原产于沙特阿拉伯和台湾地区的进口1,4-丁二醇(BDO)存在倾销,并对中国大陆BDO产业造成了实质损害,且倾销与实质损害之间存在因果关系。国务院关税税则委员会根据商务部的建议做出决定,自2009年12月25日起,对原产于沙特阿拉伯和台湾地区的进口BDO征收反倾销税,征收幅度为4.5%-13.6%不等,实施期限自2009年12月25日起5年。BDO反倾销事件过程简介日期事件2008年8月25日调查机关收到山西三维代表中国大陆BDO产业提交的反倾销调查申请,请求对原产于沙特阿拉伯和台湾地区的BDO进行反倾销调查;2008年9月25日商务部发布立案调查公告;2009年5月6日采取临时反倾销措施,即征收保证金;2009年9月24日决定将我国BDO反倾销调查期延长3个月,调查截止日期变为2009年12月25日;2009年12月24日商务部发布反倾销终裁公告,对原产于沙特和台湾地区的进口BDO征收反倾销税,征收幅度为4.5%-13.6%不等,实施期限自2009年12月25日起5年。数据来源:商务部、金银岛沙特和台湾地区各公司倾销幅度或所征收的反倾销税率(%)2009年5月6日2009年12月24日区域公司名称保证金税率(%)反倾销税率(%)沙特阿拉伯公司国际丁醇公司20.90%4.50%其他沙特阿拉伯公司31.60%13.60%台湾地区公司大连化学工业股份有限公司9.30%4.60%台泥化学工业股份有限公司9.30%9.10%南亚塑胶工业股份有限公司11.30%4.80%其他台湾地区公司31.60%13.60%数据来源:商务部、金银岛BDO行业下游需求分布BDO是一种重要的有机和精细化工原料,可用于生产四氢呋喃(THF)、γ-丁内脂(GBL)、聚氨酯树脂(PU)、聚对苯二甲酸丁二醇酯(PBT)、涂料和增塑剂、溶剂和电镀行业的增亮剂等,广泛应用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域。全球BDO仅48%用于PTMEG领域(或氨纶领域),约22%用于PBT树脂领域;而我国相反,高达85%-90%的BDO应用于PTMEG(或氨纶领域),应用于PBT树脂等领域的比例还较小。数据来源:中国石油化工经济分析、金银岛注:图中的“其他行业”主要包括:分子链延长剂、聚酯原料、热塑性塑料、聚氨酯弹性体、柔性聚氨酯泡沫、不饱和醇酸树脂、涂料、凝胶的软化和吸水剂以及玻璃纸和其它特殊纸张的处理剂等。PBT,全称聚对苯二甲酸丁二醇酯,是世界五大通用工程塑料之一,也是其中产业化最晚而发展最快的一个品种。其下游主要用于汽车制造、电子电器、光纤通信行业,也可用于纺织行业。2006年PBT树脂反倾销成功使得国内PBT树脂一直畅销至今,未来应用前景广阔。PBT树脂对BDO质量要求较高,需采用顺酐法生产的BDO。由于BDO行业已从供给紧张阶段进入激烈竞争阶段,未来提高产品品质、扩大产品应用领域、降低行业激烈竞争对产品利润的侵蚀为未来BDO行业发展方向。据不完全统计资料显示,2008年我国PBT树脂产能约18万吨,2009年已增至22-24万吨。1吨PBT树脂约消耗0.41吨BDO,伴随着汽车、电子电器、光纤通信等行业的发展,未来PBT树脂将替代氨纶成为带动我国BDO需求增长的中坚力量。2006年全球BDO下游需求分布(%)9%21%22%48%其他GBLPBT树脂THF/PTMEG我国PBT树脂主要生产企业产能统计(万吨)公司产能(万吨)备注长春化学(江苏常熟)62007年6月底投产江阴和时利22007年9月27日投产;江阴和时利工程塑料有限公司22007年9月27日投产;南通星辰62008年10月17日投产;新疆蓝山屯河聚酯有限公司62009年10月16日投产;合计22—数据来源:中国石油化工经济分析、金银岛BDO行业竞争格局分析全球BDO行业竞争格局分析。目前,欧盟、美国的BDO市场都已经进入成熟期,市场集中度较高:BASF、美国利安德(Lyondell)、美国ISP公司几乎垄断了欧盟市场和美国市场的全部份额,国际跨国公司掌握着全球BDO产品的定价权。由于国际跨国公司大多采用丁二烯法、丙烯醇法和顺酐法,导致BDO价格随原油价格或天然气价格同方向波动。国际跨国公司掌握着BDO全球定价权(%)国际跨国公司产能(万吨)全球产能占比(%)BASF47.528.00%美国利安德(Lyondell)1...