项目投资评估汇报(2)一、对项目总投资的评估1、项目总投资估算本项目总投资264.85万元，其中建设估算投资235.23万元。年平均销售收入99.3万元，年平均利润53.111万元，资本金财务内部收益率33%。本项目规划的建设规模为年加工玉米10万吨，生产玉米汁、淀粉、玉米酒、玉米油、玉米罐头等。为便于筹措资金和以便市场开发，本项目拟采用分期建设的方式进行。一期工程建设规模为年加工净玉米30万，年工作日270天，每天16小时持续换班生产，相称于每年加工商品玉米32万吨。重要产品为玉米汁、淀粉、玉米酒、玉米油、玉米罐头等。2、建设投资（扣除建设利息）估算项目总投资使用计划与资金筹措表（4）编号项目合计123451总投资264.851.1建设投资235.232001.2建设期利息2.55.1251.3流动资金48102资金筹措在该项目的建设投资波及固定资产构建费、无形递延费用预备费用。3、流动资金估算该项目的流动资金波及应收账款、应付账款、存货和现金估计达产期后每年的流动资金相等。流动资金估算表（3）序号项目最低周转天数周转次数计算期345项目建设投资估算表（1）序号工程或费用名称估算价值比例（%）建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1固定资产费用150.0050.0010.005.00215.000.911.1工程费用150.0050.0010.00210.001.2固定资产其他费用5.005.002无形资产4.004.000.023其他资产费用6.006.000.034预备费用10.230.044.1基本预备费（3%）6.754.2涨价预备费(1.5%)3.485建设投资合计150.0050.0010.0015.00235.231流动资产4861.1应收账款2018561.2存货301231.2.1原材料11.2.2燃料1.2.3在产品421.2.4产成品1.3现金15241.4预付账款20182流动负债201802.1应付账款2.2预收帐款3（1-2）流动资金48104、建设期利息估算该项目的建设期利息根据长期借款利率和估计长期借款估算。建设期利息估算表（2）序号项目建设期合计121借款(5%)1.1建设期利息1.1.1期初借款余额01.1.2当期借款1001.1.3当期应计利息2.55.1251.1.4期末借款余额102.5105.1251.2其他融资费用2建设期利息合计2.55.1257.6255、资金筹措项目总投资使用计划与资金筹措表（4）编号项目合计123451总投资264.851.1建设投资235.232001.2建设期利息2.55.1251.3流动资金48102资金筹措2.1项目资本金164.852.1.1用于建设投资164.85164.852.1.2用于流动资金2.1.3用于建设期利息2.2债务资金1002.2.1用于建设投资70.3870.382.2.2用于流动资金222.2.3用于建设期利息7.6252.55.125二、财务效益评估1、重要财务指标经计算本项目正式投产后年均销售收入为99.3万元，上缴税金为206.83万元，其中上缴增值税29.79万元、所得税177.04万元。项目在财务上是可行的。2、静态分析（1）盈利能力分析财务内部收益率49%（税前），不小于行业基准收益率10%资本金收益率33%，不小于贷款利率5%财务净现值332.22万元（Ic=10%税前）投资回收期3.32年（含建设期2年税前）通过上述指标可以看出本项目有很好的盈利能力。（2）偿债能力分析本项目从第三年分四年还清贷款，投资回收期为3.32年，由此可看出，项目有较强的偿债能力。（3）生存能力分析项目所得税前合计净现金流量从营运期第一年，即第三年就开始为正值，所得税后合计净现金流量从第四年开始为正值，阐明项目有足够的经营净现金流量，这是财务可持续性的基本条件。此外，项目各年合计盈余没有出现负值，阐明项目生存能力很强。3、定量分析（1）盈亏平衡分析经计算玉米汁、玉米酒和玉米罐头的盈亏平衡产量分别为：6308、2628、7097，盈亏平衡点生产能力的运用率分别为79%、53%、79%，这阐明项目投产后可以较快的到达盈亏平衡。（2）单原因敏感性分析如敏感性分析表和敏感性分析图所示。阐明产品价格下跌、原材料价格上升、建设投资增长三个变量中，最敏感是产品价格，经营成本次之，投资增长影响的最小。并且在风险原因发生时在一定的范围内项目效益指标仍能到达行业基准的规定。见敏感度系数和临界点分析表（所得税前）。敏感度系数和临界点分析表（所得税前）表20序号不确定原因变化率（%）项目投资财务内部收益率敏感度系数0基本方案491营业收入-20.00%-15.00%-10.00%-16.2018.64-5.00%7.212.35.00%29.7811.0810.00%...
