目录摘要............................................................................................................................................II1传统的正营运资金管理思想......................................................................................................31.1财务管理的总目标及其矛盾...............................................................................................31.2正营运资金管理思想及其局限性.......................................................................................32“零营运资金管理”思想............................................................................................................52.1所谓“高盈利”...................................................................................................................52.2潜在的风险...........................................................................................................................52.3零负营运资金管理思想的可行性.......................................................................................63实现“零营运资金管理”的有效途径......................................................................................73.1流动资产方面.......................................................................................................................73.2流动负债方面.......................................................................................................................74结论............................................................................................................................................9参考文献.......................................................................................................................................10摘要零营运资金管理属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法。它能使企业处于较高的盈利水平，同时使企业承担较高的风险。论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运资金管理”过程中应注意的几个问题。关键词：零；营运资金；零存货流动；收益；风险；途径1传统的正营运资金管理思想为了协调企业生存与发展间的矛盾，传统的营运资金管理思想认为应将营运资金维持在零以上，这就是所谓的正营运资金管理思想。正营运资金管理思想的理论是这样的：将营运资金维持在正数，可以保证偿还到期债务，维持企业的生存；同时流动资产又不能保留过多，以保持一定的盈利能力，进而谋求企业的发展。1.1财务管理的总目标及其矛盾财务管理的总目标与企业经营的总目标相一致，无外乎生存与发展。从财务的角度讲，维持企业的生存意味着必须有能力偿还到期债务。为此，企业必须持有一定数量的流动资产以偿还流动负债。经典的财务管理中有多种指标来衡量企业的短期偿债能力。流动比率（流动资产/流动负债）是常用的指标。通常认为这个比率维持在2左右是较为稳妥的。企业的盈利能力决定着企业的发展。一个企业如果仅能维持其原有规模，而不能扩大再生产，那么这个企业也就失去了其存在的意义。也就是说，企业一定要拥有一定的盈利能力。从财务管理的角度讲，企业的生存虽然是发展的前提，但维持生存与谋求发展之间存在着固有的矛盾。这个矛盾的核心在于资产的流动性与其盈利性成反比变化。对于一项资产来说，变现能力强意味着该项资产随时准备变现从而用...
