第1页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共24页财务管理公式集合一般说来，金融市场上资金的购买价格，可用下式表示：利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率基本财务比率:变现能力比率:流动比率＝流动资产÷流动负债速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债保守速动比率=（现金+短期证券+应收账款净额）÷流动负债资产管理比率:营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数存货周转天数＝３６０÷存货周转率存货周转率＝销售成本÷平均存货应收账款周转天数＝３６０÷应收账款周转率应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产总资产周转率＝销售收入÷平均总资产负债比率:资产负债率＝负债总额÷资产总额产权比率＝负债总额÷股东权益有形净值债务率＝负债总额÷（股东权益－无形资产净值）已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）赢利能力比率:销售净利率＝净利润÷销售收入销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入资产净利率＝净利润÷平均资产总额净资产收益率＝净利润÷平均净资产总额权益乘数=1/（1-资产负债率）权益净利率=资产净利率×权益乘数资产净利率=销售净利率×资产周转率第2页共24页第1页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共24页权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数上市公司财务比率:每股收益＝净利润÷年末普通股总数每股盈余=（净利润－优先股股利）÷（年末股份总数－年度末优先股数）平均发行在外的普通股股数=∑（发行在外普通股股数×发行在外月份数）÷12市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数股票获利率=每股股利÷每股市价股利支付率=每股股利÷每股净收益股利保障倍数=每股收益÷每股股利留存盈利比率=（净利润－全部股利）÷净利润每股净资产=年末股东权益÷年末普通股数注：公式中的年末股东权益是指扣除优先股股利后的股东权益市净率（倍数）=每股市价÷每股净资产现金流量分析：:流动性分析：现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期债务注：本期到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付票据。现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额获取现金能力分析：销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股股数注：反映企业最大的分派现金股利的能力。全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产注：说明企业资产产生现金的能力财务弹性分析：现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和注：该比例越高，说明企业资金自给率越高。现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利注：该比例越大，说明企业支付现金股利的能力越强收益质量分析：第3页共24页第2页共24页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共24页净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益经营活动净收益＝净收益－非经营收益注：通过净收益营运指数的历史分析和同行业比较分析，可以评价一个公司的收益质量。一个企业的非经营收益越多，该企业的收益质量越差，因为任何企业的非经营收益同经营收益相比，其持续性都很低。非经营收益的来源主要是资产处置和证券交易。现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金经营所得现金=经营活动净收益＋非付现费用注：小于１的营运指数，说明收益质量不够好。首先，现金营运指数小于１，说明一部分收益上没有去的现金。其次，营运指数小于１，说明营运资金增加了，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，同样的收益代表着较差的业绩。财务预测销售百分比法根据销售总额确定融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益根据销售增加额确定融资需求：（外部）融资需求=资产增加额－负债自然增加额－留存收益的增加额＝新增销售额×（资产销售百分比－负债销售百...
