中小企业融资难现状分析及破解要点研究吴恒摘要：中小企业融资难是经济生活中最热点的话题之一——到底是哪些中小企业融资难，难在哪里？是企业自身的问题还是银行的问题？作者基于长期的工作实践并通过广泛的调查，分析阐述了我国目前中小企业融难现状，指出了的症结所在。作者认为要彻底解决中小企业融资难需要政府、银行和企业三方共同努力，并尝试指出三方努力的方向和重点。中小企业是我国社会经济生活最具有活力的组成部分，企业数量超过1000万户，占企业总数的99%。工业和信息化部中小企业司主管领导曾表示：我国中小企业目前处在最好的发展时期，中小企业贡献了我国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业。与此相对的是银行贷款企业覆盖率大型企业为100%，中型企业90%以上，小型企业不到20%；规模或限额以下企业不到5%。2009年一季度，中小企业新增贷款1.16万亿元人民币，占全部企业新增贷款的17.6%。按照银监会口径的小企业贷款占全部贷款增加额的比例更低于2008年5%的比例。以上数据表明，我国中小企业获得的银行融资与其社会经济地位极为不符，遭遇了极大的困难。以上数据同样令人困惑，难道是银行无视中小企业的经济能力，答案是否定的，是另有原因。一、中小企业融资难的本质笔者认为，目前难以获得融资的中小企业与经济贡献大的中小企业是两个截然不同的群体。目前我国企业结构呈现出大企业很少，中企业不多，小企业占绝大多数的金字塔形状。其中，中型企业，其资产质量、管理规范、经济效益、财务状况和信用记录等方面，绝大多数符合银行信贷要求，因此，绝大多数都在银行开户并获得授信和贷款。大型企业的下属单位或集团成员单位、资金密集型的房地产开发、投资服务、进出口贸易等中型企业或依托于上级单位、或占据产业链中的关键节点、或具有较长的经营历史和较好的经营业绩、或具备较大的资产规模可供抵押，更成为各商业银行争夺的对象。中国中小企业融资难，实质上中企业并不难，真正难的是小企业。是那些生产规模小、经营不稳定、缺乏抵押资产等诸多弱点的下企业。在以上众所周知的弱点以外，小企业自身还普遍存在着两个更深层次的原因，导致这些小企业难以获得银行融资。首先是这些小企业经营者难以区分银行融资与风险投资的区别，临时性和机会型投资是融资的主要需求的主要起因。这种追逐超额回报的短期行为根本不为银行所接受。第二，这些小企业缺乏公司治理结构，在生产和经营过程中往往是企业行为和企业主个人行为相混淆，企业和企业主个人资产难以区分。当企业主被银行要求公开私人资产时，企业主往往因为不愿接受而放弃融资。至于银行方面的原因，在本文后部继续阐述。二、建立更加科学的企业规模划分标准，有利于更加科学的分析中下企业生存状况，有利于金融机构进行市场分析。1、目前企业划分标准的局限性目前在社会经济事务中执行的企业划分标准主要为《中小企业标准暂行规定》（国经贸中小企业[2003]143号）、《国家统计局关于印发〈统计上大中小型企业划分办法（暂行）〉的通知》（国统字[2003]17号）和《部分非工业企业大中小型企业划分办法（暂行）》（国资厅评价函[2003]327号）等三个国家级标准。这些划分标准在社会经济事务中起到了重要的作用，但也存在着若干问题。（1）这些标准使用的划分参数过少，难以准确描述企业的经营和资产规模。这些标准只包括从业人员数、销售额、资产总额和净资产额四个参数，而且对绝大多数行业类型的企业只使用从业人员数和销售额两个参数，只对工业企业和建筑业企业使用了从业人员数、销售额和资产总额三个参数，并且净资产额参数也只应用于金融企业。其他诸如注册资本、纳税额、资质等级、净利润等反应企业生产能力和盈利状况的指标未被采用。（2）划分标准中过分强调从业人员数的重要性，与现代企业的组织形式和生产方式存在较大差别，不利于准确界定企业规模。以建筑业企业为例，该行业属于劳动力密集型行业，但目前该类型企业从业人员的现状却是除少部分从事管理的人员外，从事具体施工作业的人员绝大多数为分包企业短期或临时性雇佣的农民工，与承建的建筑企业无隶属关系。不具体进行施工的建筑企业就可能...
