第1页共576页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共576页第2页共576页第1页共576页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共576页序依据《中华人民共和国宪法》，中国内地实行多级政府体制。在中央政府之下，我国计有３１个省（市、自治区）级政府、３００多个地市级政府、２０００多个县区级政府、４００００多个乡镇级政府。在这样一种层级结构下各级政府均有着自己特定的服务领域和服务对象：它们对当地人民群众的日常工作和生活，对地方企业、事业单位和社团的发展，对地方经济、社会和法制环境的协调发展承担着直接责任。另外，中央政府制定的各项方针政策，第3页共576页第2页共576页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共576页也要依靠各个层次的地方政府来贯彻落实。用经济学的术语来说，各级政府均承担着在本辖区内提供公共产品和公共服务的职能。既然各级政府均承担着在某一特定范围内提供公共产品和公共服务的职能（所谓“事权”），它们就相应地拥有依法课征税收或取得其他收入的权利（所谓“财权”）。财权与事权基本一致，各级政府行使公共权力便有了经济基础，这既是公共经济学的最基本问题，也是财政体制改革的最基本问题。我国自１９７９年开始经济体制改革以来，财政体制改革始终是构成整体改革的一个重要组成部分。在２０世纪５０年代到１９７９年间的计划经济体制下，我国实行的是“统收统支”的财政体制１９８０年以来，在“放权让利”的改革思路指导下，我国在理顺中央与地方的财政分配关系方面进行了卓有成效的尝试。１９８０年至１９８４年实２中国地方政府融资２２种模式行了“划分收支、分级包干”的体制；１９８５年又实行“划分税种、核定收支”的办法；直到１９９４年在全国实行“分税制改革”，才最终确立了在分税制基础上的各级地方政府各自行使职能、中央政府进行适当调配的多级财政体制。但是，在任何国家，地方政府的职能都不仅限于提供公共产品和公共服务，它们或多或少都有一些提供私人产品和私人服务的活动。中国作为转型第4页共576页第3页共576页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共576页经济国家，情况更是如此。与这些活动相对应，各国地方政府都需要通过财政之外的手段来筹集部分资金。不仅如此，从事权和财权之间的对应关系来看，地方政府掌握的财权常常并不能与其事权完全对应：对于那些财源丰厚的地方政府来说，其财政收入常能覆盖其提供公共产品的支出，于是便有了财政盈余；而对于那些财源不那么丰厚的地方政府来说，其情况就会相反，于是便出现财政赤字。财政出现赤字，显然需要予以平衡。就各国经验来看，平衡的途径主要有二：或向中央政府要求补贴（对应于中央预算，便是所谓“转移支付”），或通过市场用金融手段进行筹资。即便财政出现盈余，也有一个预算安排平衡的问题：超出支出需要的财政资金也需要被配置在安全且有利可图的用途上，这也需要借重金融系统。总之，为了能够有效执行公共管理的职能，地方政府或多或少都需要进入市场进行金融运作。事实上，即便是中央政府，也有利用金融体系来运筹资金的需要。我们熟知的中央政府利用发行国债来筹集资金，就是一种典型的金融安排。中国目前正处于城市化和工业化的过程之中，资金的需求量是巨大的。毋庸讳言，满足城市化和工业化需要的这些资金不可能也不应该完全通过财政手段来筹集，不可能也不应该完全由微观经济主第5页共576页第4页共576页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第5页共576页体通过市场来筹集，换言之，满足中国城市化和工业化需要的大量资金，客观上有相当部分需要由地方政府出面、以金融手段来进行筹集。于是，对于地方政府来说，了解金融的基础理论，熟悉金融市场的特征，掌握金融技术和金融工具的运作，就显得十分必要。王铁军同志的这部《中国地方政府融资２２种模式》就是为满足这一需要而编著的。王铁军同志是我国资本运作与投资银行方面的专家，他对金融市场、金融产品与金融服务有多年的研究...
