第1页共45页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共45页投资理论1、假设某投资者效用函数为U=4×W^0.5，给定赌局G（20，10，0.3），则可判断该投资者的风险态度是（）。A.风险厌恶型B.风险中性型B.C.风险喜好型D.无法判断2、给定效用函数U（W）=ln（W），假定一投资者的资产组合有60%的可获得7元的收益，有40%的可能获得25元的收益，以此判断该投资者的风险态度是（）。风险厌恶型风险喜好型风险中性型无法判断3、下列关于效用的表述正确的是（）。（1）效用是投资者从事投资活动所获得的主观满足程度（2）投资者所获得的效用同投资品的收益有关，并且收益越高效用越高（3）投资者所获得的效用同投资品的收益有关，并且风险越高效用越低（4）效用函数可以反映出投资者个人风险偏好A.（1）（2）B.（3）（4）C.（1）（2）（4）D.（1）（2）（3）（4）4、如果资产组合的预期收益率为E（R），收益率方差为σ^2，投资者甲、乙、丙、丁四人的效用均服从如下函数：U=E（R）─0.005Aσ^2，分别为：U甲=E（R）─0.002σ^2，U乙=E（R）─0.010σ^2，U丙=E（R）+0.005σ^2，U丁=E（R），关于他们的风险态度，下述选项正确的是（）。甲和乙属于风险厌恶型投资者，且甲的风险厌恶程度低于乙甲和乙属于风险厌恶型投资者，且乙的风险厌恶程度低于甲丙属于风险喜好型投资者丁属于风险中性型投资者A.（1）（3）B.（2）（4）C.（1）（3）（4）D.（2）（3）（4）5、如果投资者是风险中性型，为了使效用最大化，他会选择（）投资。60%的概率获得10%的收益，40%的概率获得5%的收益40%的概率获得10%的收益，60%的概率获得5%的收益60%的概率获得12%的收益，40%的概率获得5%的收益40%的概率获得12%的收益，60%的概率获得5%的收益6、小李的效用函数为：U=E（R）─0.005Aσ^2定义，经过测算发现小李的风险厌恶指数为A=2.对于小李来说，一个预期收益率为6%的风险资产与一个收益率标准差为10%的资产组成具有相同的效用，则该资产组合的收益率为（）。A.7%B.10%C.12%D.16%7、小张和小王的效用函数都为：U=E（R）─0.005Aσ^2定义，小张的风险厌恶系数为2，小王的风险厌恶系数为4，则一下说法中正确的是（）。A.小张比小王更厌恶风险，小张的无差异曲线比小王更陡峭B.小张比小王更厌恶风险，小王的无差异曲线比小张更陡峭C.小王比小张更厌恶风险，小张的无差异曲线比小王更陡峭D.小王比小张更厌恶风险，小王的无差异曲线比小张更陡峭8、假设A资产的预期收益率为10%，标准差为8.7%，B资产的预期收益率为8%，标准差为8.4%，A和B的协方差为─0.0024，那么A资产和B资产组成的最小方差组合中B资产的比重为（），最小方差组合的预期收益率为（）。（答案取最接近值。）A.51%，8.90%B.51%，8.97%C.49%，8.90%D.49%，8.97%第2页共45页第1页共45页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共45页9、一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么他将（）。A.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合B.以无风险利率借入部分资金，所有资金投入最优风险资产组合C.不借贷只投资风险资产D.不借贷只投资无风险资产10、以下几个资产组合中，一定不在资本市场线上的资产组合是（）。（1）资产组合甲：预期收益率为8%，收益率标准差为15%（2）资产组合乙：预期收益率为8%，收益率标准差为18%（3）资产组合丙：预期收益率为9%，收益率标准差为25%（4）资产组合丁：预期收益率为10%，收益率标准差为25%A.甲、丙B.乙、丁C.乙、丙D.甲、丁11、某投资者的资产组合由国库券和某风险资产组成，其中国库券的收益为5,风险资产为收益率为20%，风险资产的标准差为30%。如果该投资者的资产组合的收益率为11%，则该资产组合的标准差为（）。5%12%18%30%12、已知国库券的预期收益率为5%，投资者可构造的最优风险资产组合的收益率和标准差为10.10%和10.19%。如果某投资者的风险厌恶系数A值为4，则根据均值一方差效用函数U=E（R）─0.005Aσ^2，可算得该投资者的最优组合中，投资者的投融资抉择是（）。A.将资金22.79%...
