投资学期末总复习VIP专享VIP免费

投资学期末总复习一、考试时间2010年12月29日下午4:00-6：00地点：L3119二、题型1、单选（20×1/）2、多选（5×2/）3、判断（10×1/）4、名词解释（5×3/）5、计算(9/、8/)6、问答(4×7/)三、考试要点第一章1.理解投资主体（4个）投资：是指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产。投资主体：一、政府投资；二、企业投资；三、个人（家庭）投资；投资主体的内涵：1、具有一定货币资金；2、拥有投资决策权利；3、享受投资收益；4、承担投资风险。2.产业投资与证券投资产业投资：又称实业投资或实际投资，指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。证券投资：是指一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。是最具典型意义的金融投资。产业投资与证券投资的关系：1、有共同的本质属性2、是可供选择的两种基本投资方式3、相互转化、相互依存4、相互影响、相互制约3.直接投资与间接投资直接投资：指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。（直接投资的形式：独资、合资或合作、收购股权）特点：拥有经营控制权；实质：是资金所有者和资金使用者的合一；是资产所有权和资产经营权的统一运动。间接投资：指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动。实质：是资金所有者和资金使用者的分离；是资产所有权和资产经营权的分离运动。二者关系：日常：没有明显的界定，日常使用常常不加以区分；理论界：对其相应的实物资产既具有实际上的所有权又具有经营权的证券投资才属于直接投资，否则为间接投资。4.政府投资的理论依据及主要内容政府投资的理论依据：在市场机制对资源配置起基础性作用的前提下，政府投资主要限于市场失效领域。市场失效：①不能有效提供公共商品；②不能有效解决外部性问题；③市场竞争不完全；④市场信息不充分；政府投资的特点：①最终目标：促进国民经济持续、稳定与协调发展；②投资范围：一般是具有间接经济效益和社会效益的项目或领域；③承担主体：政府（中央政府及地方政府）；④资金来源：主要是财政性资金。政府投资的主要内容：①基础设施投资；②基础工业和农业投资；③扶持支柱产业的发展及区域开发投资；④人力资本投资和研究开发投资。政府投资的资金来源：财政投资资金，国家财政预算安排用于投资建设的资金。财政筹资的方式：①税收：无偿性、强制性、来源稳定；②政府信用筹资：发行公债券、发行国库券、发行国际债券、政府对外借款；③公共收费；④国有资产收益；5.债券融资、信贷融资、股票融资的比较债券融资＆信贷融资：1.资金的来源渠道不同；2.融资成本不同；3.融资的便捷程度不同；4.融资的期限结构和数量不同；5.对资金使用的限制不同；6.抵押担保条件有差别。股票融资＆信贷融资：1.筹集的资金性质不同；2.财务风险不同；3.资金提供者的权利不同；4.资金提供者的收益不同；5.企业破产清算时的清偿顺序不同。6.投资规划的基本原则7.资产配置个性化：理财目标、财务状况、年龄、风险承受力；8.注重不同资产的获利性、流动性和风险性；9.建立投资组合，分散投资风险；10.善用时间复利效果。第二章1.投资收益的形态（一）产业投资收益的形态1、销售收入：销售收入＝产品销售量×销售单价2、利润：营业利润、营业外收支净额营业利润＝营业收入－营业成本和费用－营业收入应纳税金（二）证券投资收益的形态债息或股息收益，即收益所得（incomecomponent），债息、股息。资本利得：指由于证券价值的增长即价格上涨给投资者所带来的资本价差的收益。证券投资收益=收益所得（债息或股息）+资本利得（证券价差收益）例：某投资者购买某股票的价格为50元/股，一年后涨至65元/股，并且这一年内该公司支付股息1.5元/股。则，投资者这一年的每股收益为65-50+1.5=16.5（元）2.预期收益率、方差、标准差的计算（一）总收益率（持有期收益率）总收益率的计算公式1.（）预期收益率（期望收益率）投资者在面临...