第四章书上例题5：全部投资现金流量表单位：万元序号项目计算期12345671现金流入5006006006008401.1销售收入5006006006006001.2回收固定资产余值401.3回收流动资金2002现金流出8002003512012012012012.1建设投资8002002.2流动资金投资2002.3经营成本1001401401401402.4销售税金及附加51616161613所得税前净现金流量（1-2）－800－2001493993993996394调整所得税30.545.347.649.949.95所得税后净现金流量（3－4）－800－200118.5353.7351.4349.1589.16折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5137折现净现金流量-727.2-165.289.0241.6218.2196.9302.28累计折现净现金流量-727.2-892.4-803.4-561.8-343.6-146.7155.5其中：1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费折旧=固定资产投资−设备残值折旧年限=800+12.24+25.48−405=159.5(万元)（说明：建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用3、所得税＝利润×所得税税率∴3-7年每年总成本分别为：327.1357.9348.7339.5339.53-7年每年利润分别为：121.9181.1190.3199.5199.53-7年每年所得税分别为：30.545.347.649.949.93-7年每年净利润分别为：91.4136142.7149.6149.64、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／(112.57＋27.56)＝2.27第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／(112.57＋27.56)＝2.53第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／(112.57＋27.56)＝2.89附1：等额本金偿还的还本付息表借款还本付息表单位：万元序号年份项目123451年初累计借款0312.24337.7337.7－112.57＝225.13225.13－112.57＝112.572本年新增借款30000003本年应计利息12.2425.48337.7×8.16%＝27.56225.13×8.16%＝18.37112.57×8.16%＝9.194本年应还本金00337.7÷3＝112.57112.57112.575本年应还利息0027.5618.379.19附2：项目总成本费用估算表项目总成本费用估算表序号年份项目345671经营成本1001401401401402折旧费159.5159.5159.5159.5159.53摊销费40404040404利息支出27.5618.379.19004.1建设投资贷款利息27.5618.379.19004.2流动资金贷款利息000005总成本费用327.1357.9348.7339.5339.5附3：项目利润及利润分配表项目利润及利润分配表单位：万元序号年份项目345671销售收入5006006006006002总成本费用327.1357.9348.7339.5339.53销售税金及附加51616161614利润总额（1）-（2）-（3）121.9181.1190.3199.5199.55所得税（4）×25%30.545.347.649.949.96税后利润（4）-（5）91.4136142.7149.6149.67盈余公积金（6）×10%8应付利润9未分配利润（6）-（7）-（8）例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。某方案有关数据表年份项目12345678910现金流入38004320540054005400540054005861.08现金流出9306203679.523558.963945.973932.643919.573906.483614.833614.83净现金流量-930-930120.48761.041454.291476.361480.401493.521785.172246.25累计现金流量-930-1550-1429.52-668.48785.812262.173742.605236.127021.299267.54折现系数（i=10%）0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.5130.4670.4240.386折现净现金流量-845.37-512.1290.48519.79903.11832.67759.46697.47756.91867.05累计折现净现金流量-845.37-1357.49-1267.01-747.22155.89988.561748.022445.493202.404069.45解：静态投资回收期Pt=(5−1)+|−668.48|1454.29=4.46(年)动态投资回收期P't=(5−1)+|−747.22|903.11=4.83(年)第四章书作业5：借款还本付息表（等额本息还款）单位：万元序号年份项目123451年初累计借款0312.24545.88377.95196.322本年新增借款3002000003本年应计利息12.2433.6444.5430.8416.024本年应还本息00212.47212.47212.474.1本年应还本金00167.93181.63196.454.2本年应还利息0044.5430.8416.02其中：1、利息计算：其中第1年应计利息＝300×50%×8.16%＝12.24万元；第2年应计利息＝（300＋12.24＋200×50%）×8.16%＝...
