第1页共4页飞科电器2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险飞科电器2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为141,159.21万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为47.20%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过126,197.59万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。2、财务风险从资本结构和资金成本来看，飞科电器2023年上半年的带息负债为1,743.76万元，实际借款利率水平为5.52%，企业的财务风险系数为1。经营风险指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年盈亏平衡点的营业收入83,258.98113,500.38141,159.21营业安全率0.520.50.47经营风险系数1.912.022.02财务风险系数1.011.011二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供151,895万元的营运资本，投融资活动是协调的。营运资本增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本103,140.1812.25137,608.6733.42151,89510.38所有者权益271,494.589.46306,133.2412.76316,533.683.4非流动负债9,204.88-10.1710,130.8810.069,987.36-1.42固定资产61,774.042.0695,388.2354.41108,227.3613.46第2页共4页长期投资21,886.813.5421,793.06-0.4321,813.160.092、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为151,895万元，与2022年上半年的137,608.67万元相比有较大增长，增长10.38%。3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,396.92万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)存货57,862.4-6.768,195.8517.8642,901.93-37.09应收账款48,207.04-0.3637,558.15-22.0931,248.74-16.8其他应收款1,937.1523.82,108.458.842,656.2525.98预付账款4,413.17-7.8210,144.92129.889,367.22-7.67其他经营性资产2,103.1337.361,569.12-25.39620.34-60.47合计114,522.89-3.18119,576.54.4186,794.47-27.42经营性负债增减变化表(万元)第3页共4页项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款60,082.5-8.2856,676.9-5.6739,999.66-29.43其他应付款9,029.7392.1112,208.5935.211,332.67-7.17预收货款0-1000-0-应付职工薪酬5,047.7439.325,538.749.735,803.424.78应付股利0-0-0-应交税金10,186.85100.0910,110.91-0.7516,695.3265.12其他经营性负债6,389.361,350.0110,691.1667.3311,566.498.19合计90,736.1814.3395,226.34.9585,397.55-10.324、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为1,396.92万元，与2022年上半年的24,350.19万元相比有较大幅度下降，下降94.26%。在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。5、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要1,396.92万元的营运资金，而企业的营运资本数额为151,895万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为150,498.08万元。第4页共4页6、整体协调情况从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）
