●金融研究《经济 ̄}2008年第4期简斩商业银行如何进行流动牲管理摘要:随着经济形势的变化,商业银行的流动性风险管理就会变得越来越重要了如何管理商业银行的流动性,文章从预测商业银行流动性,选择商业银行流动性管理策略,制定银行融资方案等方面展开探讨。关键词:商业银行预测流动性管理策略融资方案中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1004—4914(2【M)8)04242—0I国有商业银行在中国金融领域乃至整个比经济I}J邢I订f‘分重要的地位。但_卜此同时,我目商业银if/-在符大髓的良资J,其低资本充足率以及不合理的资产负债结构也是”t人皆知多q来,圜家的信用担保使得商业银行并未发生实际的流动性风险,f}1随着国家信用的退出,经济形势的变化,商业银行的流动件』斌险管理就会变得越束越重要_r。如何管理商业银行的流动作,tt:是本文婴探i4fl',J问题。一、预测商业银行流动性流动性预测一般分为三类:,鹱本趋势、短期季性和删期性的商l业银行流动性需求。这三类需求一般j外部环境有_荚商、№银行根据过去的经验应该考虑几种不同的环境变化,如tI|央银行的货币政策、当前的利率水平和今后的利率走势、价格指数以及其它・峰绛济指标等,来预测相应的流动性需求。从而事先制定不川的对策,最大限度地减少流动性风险。预测商业银行流动性的具体做法为:1.把资金分为j:类,并FL为它们缱流动性储衙笫一类为“热钱负债”,即对利率If.常敏感或足我们确信会在j期提取的仔款及他借入资金,如,为其建立95%的流动性储备第一炎为敏感资金.I_!lJ在l,期或是粜个时候,很大一部分资金“I能会从银fj挺走的客j存款,对】七持有的流动性储备为30%。第_二类为稳定资金,即(除r一小部分外)最不可能从银行移走的资金,将其【}|的15%作为储备形式..2.贷款客户通常是银行利息收入雨I费用收入的要来源所以,我们应该努力满足高质量的贷款申请,建持久的客户关系。这部分资金可以表示为以流功惟储备或借款能力持彳丁文未偿贷款额和预测总贷款额之rHJ的所有差额部分3.罐于以Lx,t锹行资金的分类,我I”T以刈银行的漉动性需求做出大致的预测。4.为考虑到银行常常会发偶发的、预期件的流动忭需求,所以我们采用概率分布来提商预测的精确眨下周可能的流动性估计下周的平均0‘F周的均”F周r,j-能的流结果存款额口J贷款额功性盈余/乔字概率最好的流动性头寸(彳f款最多,贷款A1A2A卜一A20.2少)发生概率最高的流动性头寸B1P2II1I{20.6最坏的流动性头寸(、l((’l(2O.2由此,我们预计下蒯银行的流动性头,J‘=0.2(AI—A2)+0.6(I{B2)+0.2(C1一(、2)二选择商业银行流动性管理策略预测得到l『银行的流动性头寸后,我J衙婴决定采用何种流动忭管理战略肘1’f银行的流动性削题出侮流动性资产比起f}}款Jx【险较小。但是,银行同时会损失这些资产的投资收益(机会成本和支f1fhi!券经纪人的伽会)资产价格下降的叮能性,也他银行㈣鼢遭受资小损失的风险外.流动性资产通常存所订的融资』I{1收箍最低,”:n过多的流动性资产使银行损失1r它资』的商收箍一流幼悱资产包-————242---——●李伟婷括:短期国库券、同业拆借贷款、持有其它银行的存款等。通过借款满足银行的流动性需求的优点在于:以资产形式储存流动性时,任何时候都需要保持一些流动性资产,这样会降低银行的潜在收入而通过借款的方式;银行可以选择在需要资金时才去借款。借入资金的战略不会改变银行资产纰合的大小和构成。但怒,借人资金的成本易变.借款多、利率高;借款少、利率低银行的成本不稳定.则银行的盈利性也不稳定借款种类包括:叫拆供、l}lI购c义、【}l央银行贴观等。从以I:,J析Ilr以霸}l{这眦种流动性竹方法有优缺点,所以我们选择资产和负债结合的流动傩傅战略。即银行有流动性需要时我们一方面出售流动性资产收吲现金;另一力‘丽,借人一部分资金。该理论并不是对资产管理...