人大金融——2014年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记汇总各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学国际学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。18。首先，我们需要找到的组合。无风险资产是零，和无风险资产的重量减去库存的重量，该组合的是：SSP=：WW（1.3）+（1-WW）（0）=1.3wW于是，找的投资组合任何重量的股票，我们简单地乘以股票的重量倍。即使我们解决一个股票组合的预期回报和无风险资产的不同投资组合权重，我们真正解决的SML。此股票和无风险资产的组合将落在SML。对于这个问题，任何股票的投资组合和无风险资产，或任何的股票投资组合，将落在SML。我们知道SML线的斜率是市场风险溢价，因此，使用CAPM和有关此股票的市场风险溢价是：E（RW）=.138=0.05+MRP（1.30）MRP=.088/1.3=0.0677或6.77％所以，现在我们知道任何股票CAPM公式是：E（RP）=0.05+0.0677pSML的斜率等于市场风险溢价，即0.0677。使用这些方程来填入表中，我们可以得到以下结果：WWE（RP）SSP0％.05000250.07200.325500.09400.650750.11600.9751000.13801.3001250.16001.6251500.18201.95019。正确回答这个问题的方法有两种。我们将通过两个工作。首先，我们可以使用资本资产定价模型。代我们给出了每只股票的价值，我们发现：E（RY）=.055+.068（1.35）=0.1468或14.68％给出股票Y的预期回报率是14％的问题，但根据资本资产定价模型，其风险水平基础上的股票收益率，预期收益应为14.68％。这意味着股票的回报太低，鉴于其风险水平。股票YSML地块下面被高估。换句话说，它的价格必须降低，以增加预期的回报为14.68％。为股票Z，我们发现：E（RZ）=.055+.068（0.85）=0.1128或11.28％为股票Z的回报是11.5％，但根据资本资产定价模型的股票的预期回报率应该是11.28％，根据其风险水平。联合Ž重复上面的SML和被低估了。换句话说，它的价格必须增加，减少11.28％的预期回报。我们也可以回答这个问题，使用回报风险比率。所有资产必须具有相同的回报风险比，那就是，所有的资产必须具有相同的资产的风险溢价，其β。此之前，从图11.11中的SML的线性度。回报风险比率除以它的资产的风险溢价。这也知道特雷诺比率或特雷诺指数。我们给出了市场风险溢价，我们知道的市场之一，因此，市场的回报风险比是0.068，或6.8％。计算回报风险比股票Y，我们发现：奖励风险比Y=（0.14-.055）/1.35=0.0630回报风险比股票Y太低，这意味着该股低于同级的地块，被高估的股票。它的价格必须降低，直至其回报风险比率等于市场回报风险比率。为股票Z，我们发现：悬赏风险比Z=（.115-.055）/0.85=0.0706回报风险比率为股票Z太高，这意味着该股重复上面的SML，被低估的股票。它的价格必须增加，直到其回报风险比率等于市场回报风险比率。20。我们需要设置两个彼此相等的资产（见前面的问题），这是奖励风险比：（0.14-RF）/1.35=（.115-RF）/0.85我们可以交叉相乘得到：0.85（0.14-RF）=1.35（.115-RF）求解无风险利率，我们发现：0.119-0.85Rf=0.15525-1.35RfRF=0.0725或7.25％中间如何利用专业课复习资料回答：1、通读课本。作为研究生入学考试，考察的知识点还是相当全面、相当有难度的，至少是高于该专业本科生期末考试难度。这就要求大家对专业课知识有全面的理解，进行系统的复习。不能只靠压题，猜题。因此大家应该通读课本，了解专业课的整个体系。着重复习重点要点。及时配备所考科目的最新专业书籍和过去几年专业试题。下一步工作就是详细整理专业课程的逻辑结构，然后对照专业试题，看看曾经的考试重点落在哪里，并揣摩其命题思路和动机。通常反复出现的考点和尚未出现的考点成为今后命题对象的概率很大，因为前者可能是专业兴奋点，后者则填补空白。2、重点复习专业课笔记。对于在职考生或跨专业考生来说，想办法搞到专业课笔记是十分重要也是必须的。因为社会在进步，知识在膨胀，书本上的知识也有过时或遗漏的，导师出题会基本上按照笔记上的知识点出，专业课笔记可以将该科目系统的总结，补充出你没有接触的新知识...
