南方实业公司财务分析与审计案例内容介绍一.案例背景介绍二.南方公司财务状况和经营成果分析三.审计意见表述背景介绍南方实业公司是一家专门生产、销售建筑、包装材料的公司。1993年以前，由于市场状况稳定，该公司的资产增长率、销售增长率及收益增长率都较稳定。1994年，由于市场环境和估计错误,导致该公司“存货明显上升，大量应收账款不能按期收回，公司发生了信用危机”。由于南方实业公司不能按期归还银行贷款，银行要求该公司提出一个银行可接受的还款计划。南方公司于是根据预测，提出了一个新的1995年损益表和资产负债表。银行接到报告后，委托审计事务所对其报告进行审计验证。背景介绍思考题:对南方实业公司1994年财务状况和经营成果进行横向、纵向分析能揭示出公司经营上存在哪些重要问题?如果审计人员确认南方实业公司1995年的销售收入和销售成本比1994年增长8%是可信的,但该公司对其他财务比率的估计过于乐观,审计人员应怎样表示审计意见.二.南方实业公司财务状况和经营成果分析相关表格分析:表1:损益表表2:资产负债表表3：结构百分比率表4:结构百分比资产负债表表5：财务比率分析表6：部分科目销售趋势分析(1993年=100)表7：经营活动现金流量分析：直接法1993年1994年1995年销售净额289663070333159销售成本235502614028231销售毛利541645634928折旧费用260320380管理销售费用296535463316利息费用短期贷款88286446长期贷款150150150抵押贷款373330税前净收益1916228606所得税76691242税后净收益1150137364普通股股利287340留存收益863103364股份数量（千）900900900每股收益1.2770.1520.404表1：损益表单位：除每股收益外为千美元1993年1994年1995年资产货币资金628616600应收账款289646053634存货518171396632建筑及设备315337684588累计折旧73010501430固定资产净值242327183158资产总额111281507814024负债短期借款80011501455应付票据80028491791应付账款164831372510长期借款150015001500抵押借款408367330负债总额515690037586所有者权益普通股本365036503650留存收益232224252788权益总额597260756438表2：资产负债表单位：除每股收益外为千美元1993年1994年1995年行业结构销售净额100100100100销售成本81.385.185.182销售毛利18.714.914.918管理和销售费用10.211.61010折旧费用0.911.21利息费用11.51.91.2费用总额12.114.113.112.2税前净收益6.60.81.85.8所得税（40%）2.60.30.72.3税后净收益40.51.13.5表3：结构百分比率（%）。通过对表3进行横向和纵向比较，可以看出1994年南方公司经营上存在以下问题:1994年,该公司销售成本、管理和销售费用以及利息支出等占销售净额的比例都大幅上升,而且高于行业平均水平，税前收益大幅下降。这些情况表明该公司销售遇到一定困难，生产成本上升，毛利率降低，同时由于大量的应收账款和存货占压了流动资金，短期借款增多，利息支出增加，所以效益下降，销货利润率极低，只有0.5%。表4；结构百分比资产负债表（%）资产1993年1994年21995年行业结构货币资金5.64.14.23.4应收帐款2630.52627.8存货46.647.447.346.8流动资产78.28277.578建筑物及设备28.32532.729累计折旧6.6710.27固定资产净值21.81822.522资产总额100100100100负债短期借款7.27.610.47.4应付票据7.218.912.89.5应付账款14.820.817.914.3长期借款13.51010.613.4抵押贷款3.62.42.45.4负债总额46.359.754.150所有者权益普通股本32.824.22623.6留存收益20.916.119.926.4权益总额53.740.345.950负债和所有者权益100100100100单位：千美元通过对表4进行横向和纵向比较，可看出南方公司，经营上存在以下问题：资产结构中流动资产占82%,高于1993年78.2%的水平,也高于行业水平(78%)。流动资产中应收账款和存货占大部分比例,应收账款从1993年的26%上升到30.5%,比行业水平高2.7个百分点。这些都说明1994年南方公司由于预测错误及市场环境的变化，产品积压严重，应收帐款过多。负债比例为59.7%。远远超过1993年(46.3%)和行业水平(50%)。负债总额中流动负债大幅上升,特别是应付票据和应付账款总额急剧上升,超过行业水平，说明企...
