新能源车已经处于拐点打开文本图片集未来5～10年全球的汽车行业将加速电动化，海外已经提出汽车2.0的概念。在过去5年时间里，全球整个新能源车的销量占比在不断提高。2月21日，华夏中证新能源汽车ETF公告显示其认购金额约为107.63亿元，这是首只募集规模超100亿元的A股行业类ETF。新能源汽车的风向标是特斯拉。特斯拉股票今年继续发威，年初至今涨幅达115.38%，伴随着特斯拉上海超级工厂的进展，A股新能源汽车股票走出了一波凌厉的上涨行情。最大风口新能源车行情的演绎，是围绕特斯拉供应链展开的。Wind数据显示，截至2020年2月21日，特斯拉板块2019年12月以来的个股平均涨幅为71.44%，位居全部概念板块涨幅第十一位。2020年以来的个股平均涨幅为47.35%，位居全部概念板块涨幅第十二位。2月3日以来的个股平均涨幅也达到了25.18%。电池龙头股宁德时代去年12月以来的涨幅达到82.93%。模塑科技、秀强股份、亚玛顿、奥特佳、东睦股份、新朋股份、天汽模、赣锋锂业、横店东磁、威唐工业10只个股2019年12月以来已经实现翻倍以上涨幅。其中模塑科技、秀强股份、亚玛顿期间涨幅已高达两倍，分别为267.19%、258.46%和223.45%。虽然估值已经不便宜，但产业趋势还只是刚刚开始而已。未来5～10年全球的汽车行业将加速电动化，海外已经提出汽车2.0的概念。在过去5年时间里，全球整个新能车的销量占比在不断提高，当中最直接的原因就是各国政府的政策支持。本质是因为人们更深层次的需求，是人们对于更好的环境，更安全、更舒适的出行需求。新能源车很可能成为未来3～5年最大的风口，长期趋势是非常确定的。某基金经理表示，未来新能源车的主要风险在于短期，因为投资者对整个新能源车板块比较热情，不排除短期内可能涨幅会过快，比如说特斯拉。在涨幅过快的情况下，市场由于多方的博弈可能会存在一定的调整。但是由于整个新能源车板块的长期趋势非常确定，并且整个产业空间非常大，目前全世界的新能源车的渗透率只有2%，按照各国现在的规划，整个市场的未来空间是非常大的。所以即使短期有调整，幅度也不会特别大，而每一次调整其实都是一个机会。鲶鱼效应目前中国已经拥有全球最大的新能源汽车市场，新能源车销量占全球市场的比重约在50%以上。新车销量的渗透率大概在5%左右，全球的数据大概是在2%。上述基金经理表示，根据创新扩散理论，我们现在已经处于从创新者阶段进入到早期采用者阶段，也就是从渗透率2.5%进入到渗透率在2.5～15%之间;根据创新曲线，渗透率的提高往往是非线性的，相信未来5年新能源车的销量占比会有一个快速的提升。国家在充电桩等配套设备这一块也在一直提供大力的支持，未来整个新能源车在国内的渗透率会不断地提高，老百姓使用新能源车的占比也会越来越高。有些分析认为，目前新能源行业已经处在拐点。从国内来看，现在新能源车的渗透率在5%左右，从全球来看，现在大概在2%左右，所以目前我们就处在从创新者阶段进入早期采用者阶段。在这个阶段，渗透率的增长不是呈线性的，而是一个呈指数级增长的。所以从早期采用者进入到早期大众阶段的这一段区间，它的增速是完全超出大家想象的。特斯拉很可能发挥出“鲶鱼效应”，对于整个新能源车的产业影响，可能会复制甚至超越苹果公司的产业链。当年引进苹果产业链的时候，可以看到整个苹果产业链诞生了一大批世界一流的企业，对于中国经济有着深远影响。特斯拉进入中国极有可能复制当年苹果产业链的辉煌，去推动整个新能车产业的发展。目前特斯拉的国产化率只有30%，但是其官方表示在2020年底，它的国产化率要达到100%。在这个过程中，本土的供应链最为受益。此外，整个汽车产业链的长度和深度，都是远远超过智能手机产业链的。以特斯拉产业链为例，包括动力总成系统、电驱、充电、中控、车身、底盘、内饰、外饰总共包括九大部分。所以整个产业内，未来一定会诞生出一大批非常优秀的本土供应商，推动中国的整个新能源车产业有一个快速的升级迭代。相关基金目前全市场共有5只新能源汽车主题指数基金，其中有2只ETF——已经上市的平安新能车ETF（*****）、正开始建仓的华夏新汽车ETF（*****）。两只ETF跟踪的指数略有不同。平...
