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[键入公司名称]2014[键入文档标题][键入文档副标题][键入作者姓名][键入公司地址]Pensionplan中文学习精要关键术语definedcontributionplan;definedbenefitplan;projectedbenefitobligation(PBO);accumulatedbenefitobligation(ABO);vestedbenefitobligation(VBO);servicecost;interestcost;discountrate;therateofcompensationincrease;Planassets;actualReturnonassets;expectedReturnonassets;fundedstatus;Netpensionasset(liability);Reportedpensioncost(credit)onincomestatementnonsmoothedpensioncost(credit)IntrinsicvaluemethodfairvaluemethodLOSa:Explainthedifferencesinaccountingfordefinedcontributionanddefinedbenefitpensionplans.*Inadefinedcontributionplan,theemployeemakescontributionsandtheemployermaybeobligatedtomakeperiodiccontributionsthroughmatchingprograms.Thefirmmakesnopromisetotheemployeeregardingtheamountsoffundsthatwillaccumulateintheplanovertime.Employeesoftenmaketheirowninvestmentdecisionsintheseplans,andtherefore,beartheriskthattheirchoseninvestmentvehiclesmaynotperformwellovertime.*Inadefinedcontributionplan,雇主定期支付一定的现金到pensionplans账户中,由雇员自己做出pensionplans的投资计划,因此也由雇员自己承担投资风险和获得投资收益。*Inadefinedbenefitplan,thecompanypromisestopayacertainamountatretirement.Thisamountmayormaynotberelatedtoanemployee'ssalarylevel.*inadefinedbenefitplan,雇主承诺在雇员退休时,支付一定的退休金。退休金金额可能与雇员工资挂钩,可能也无关系。这样,是雇主,而不是雇员,承担了pensionplans投资的风险与收益,LOSb*Theprojectedbenefitobligation(PBO)isthepresentvalueofallfuturepensionpaymentsbasedonexpectedsalaryincreasesovertime.*PBO是一个现值,是在雇员退休后一直到其死亡是每年支付的pensionpayments按照一个discountrate折现计算得到的,考虑了雇员的工资增长。discountrate是精算师确定的,作为未来现金流的折现率。如雇员今年30岁,他的退休时候的pensionpayments可能不是按照他现在的工资,而是按照他退休那一年60岁的工资确定的,比如,多工作一年,就在他退休一直到死亡,每年支付1.5%的60岁时候的年工资。雇员共工作两年,则退休时候公司每年应支付2*1.5%的60岁工资,直至其死亡。雇员共工作20年,则退休时候公司每年应支付20*1.5%的60岁工资,直至其死亡。*Theaccumulatedbenefitobligation(ABO)isthepresentvalueofallfuturepensionpaymentsbasedoncurrentsalarylevels,ignoringfutureincreases.*ABO与PBO最大区别是PBO考虑了雇员未来工资的增长。而ABO基于雇员目前的工资水平。不考虑其以后的工资增长。其余计算两者是相同的Thevestedbenefitobligation(VBO)istheamountoftheABOtowhichtheemployeeisentitledbasedonthecompany'svestingschedule.Mostcompaniesrequirethatpersonnelbeemployedforaspecifiedperiodoftimebeforetheyareentitledtofullpensionbenefits.*VBO是按照公司的养老金计划,目前可以享受的那一部分ABO。有的公司对养老金计划有限制,如工作满15年,才可全部享受,否则可能只有70%。一般来说,PBO>ABO>VBO*这里关键的是搞清楚CostComponents两个重要组成部分servicecost和interestcostTheservicecostisthechangeinthePBOattributedtoemployeeeffortsduringtheyear.比如说公司承诺,雇员每多工作一年,其养老金每年可增加其60岁那一年工资的1.5%。设其60岁是年工资为30000,其在60岁退休,活到80岁。设discountrate是5%,则2005的servicecost是其退休后20年每年因为在2005年工作了而多领取的30000×1.5%=450的按5%折现的现值。设雇员2005年30岁,这里折现要两次,第一次要将20个450折现到60岁时,再将其折现到30岁时候。所以servicecost对应的时间期限一般是一年,而PBO对应的是雇员工作年限这一段时间所享受的养老金。*Theinterestco...

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